中国上市公司可转债融资问题研究--以南山转债为例
摘要 | 第1-5页 |
ABSTRACT | 第5-9页 |
绪论 | 第9-13页 |
第1章 南山转债案例概况 | 第13-19页 |
·公司简介 | 第13页 |
·案例介绍 | 第13-19页 |
第2章 南山转债案例分析 | 第19-33页 |
·南山铝业选择可转债融资的原因 | 第19-23页 |
·优化资本结构 | 第19-20页 |
·降低相关融资成本 | 第20-21页 |
·减少公司股价波动风险 | 第21-22页 |
·完善公司治理结构 | 第22页 |
·降低信息不对称的影响程度 | 第22-23页 |
·南山转债融资中存在的问题 | 第23-29页 |
·发行规模过大造成公司过高的业绩摊薄压力 | 第23-24页 |
·条款设计中股性与债性之间缺少平衡 | 第24-25页 |
·融资时机选择不当 | 第25-26页 |
·融资短期效率不高 | 第26-28页 |
·发行信息披露不规范 | 第28-29页 |
·南山转债融资存在问题的原因分析 | 第29-33页 |
·公司内部的原因 | 第29-31页 |
·公司外部的原因 | 第31-33页 |
第3章 案例的启示与建议 | 第33-37页 |
·关于可转债发行条款设计方面的建议 | 第33-34页 |
·权衡可转债持有人和老股东之间的利益关系 | 第33页 |
·合理设计可转债发行条款 | 第33-34页 |
·优化自身条件以保证可转债融资顺利进行 | 第34-35页 |
·谨慎选择可转债发行时机 | 第34页 |
·合理选择融资方式,提高短期融资效率 | 第34页 |
·完善可转债信息披露制度 | 第34-35页 |
·完善公司内部治理提高风险意识 | 第35页 |
·改善可转债融资的外部环境 | 第35-37页 |
·提高各方对可转债融资的认识 | 第35页 |
·相关法律制度和监管体系有待完善 | 第35-36页 |
·进一步规范可转债市场 | 第36-37页 |
参考文献 | 第37-39页 |
致谢 | 第39-40页 |