中国白糖期货市场价格发现功能实证研究
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-12页 |
| 1 绪论 | 第12-20页 |
| ·研究背景及意义 | 第12-15页 |
| ·研究背景 | 第12-14页 |
| ·研究意义 | 第14-15页 |
| ·文献综述 | 第15-17页 |
| ·研究的预期目标、创新及不足之处 | 第17页 |
| ·预期目标 | 第17页 |
| ·可能存在的创新点 | 第17页 |
| ·存在的不足之处 | 第17页 |
| ·研究内容及技术路线图 | 第17-20页 |
| ·研究内容 | 第17-19页 |
| ·技术路线图 | 第19-20页 |
| 2 期货市场价格发现功能理论概述 | 第20-26页 |
| ·期货市场价格发现功能相关理论概述 | 第20-22页 |
| ·持有成本理论 | 第20-21页 |
| ·仓储价格理论 | 第21页 |
| ·理性预期理论 | 第21-22页 |
| ·微观结构理论 | 第22页 |
| ·期货市场价格发现功能的特点 | 第22-23页 |
| ·影响期货市场价格发现功能的主要因素 | 第23-26页 |
| 3 世界及中国白糖市场分析 | 第26-34页 |
| ·世界及中国白糖市场发展状况 | 第26-30页 |
| ·世界白糖市场发展状况 | 第26-28页 |
| ·中国白糖市场发展状况 | 第28-30页 |
| ·影响白糖价格的因素分析 | 第30-31页 |
| ·中美白糖期货市场交易者结构对比分析 | 第31-34页 |
| ·美国白糖期货市场交易者结构分析 | 第31-32页 |
| ·中国白糖期货市场交易者结构分析 | 第32-33页 |
| ·对比结论 | 第33-34页 |
| 4 中国白糖期货市场价格发现功能的实证分析 | 第34-50页 |
| ·基本理论及模型简介 | 第34-39页 |
| ·ADF 检验 | 第34-35页 |
| ·Johansen 协整关系检验 | 第35-36页 |
| ·向量误差修正模型 | 第36页 |
| ·Granger 因果检验 | 第36-37页 |
| ·Garbade-Silber 模型 | 第37页 |
| ·脉冲响应 | 第37-38页 |
| ·方差分解 | 第38-39页 |
| ·数据来源和样本选取 | 第39页 |
| ·基本统计量特征及相关性分析 | 第39-40页 |
| ·数据的平稳性检验 | 第40-41页 |
| ·VAR 模型及 Johansen 协整检验 | 第41-42页 |
| ·向量误差修正模型 | 第42-44页 |
| ·Granger 因果检验 | 第44页 |
| ·Garbade-Silber 模型 | 第44-45页 |
| ·脉冲响应 | 第45-46页 |
| ·方差分解 | 第46-48页 |
| ·实证结论 | 第48-50页 |
| 5 增强中国白糖期货市场价格发现功能的初步探讨 | 第50-58页 |
| ·做市商制度的应用 | 第50-54页 |
| ·做市商制度对增强价格发现功能的重要性 | 第50-51页 |
| ·做市商制度在发达国家中的实践 | 第51-52页 |
| ·做市商制度在中国的实践 | 第52-53页 |
| ·对中国白糖期货市场引入做市商制度的建议 | 第53-54页 |
| ·期货期权制度的应用 | 第54-56页 |
| ·期货期权制度对增强价格发现功能的重要性 | 第54-56页 |
| ·中国推出白糖期货期权制度的有利条件 | 第56页 |
| ·其他政策建议 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
