可转换债券融资对公司价值影响的研究--基于我国上市公司1999~2012的经验数据
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-9页 |
| 1 导论 | 第9-15页 |
| ·研究背景及意义 | 第9-12页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10-12页 |
| ·相关概念的界定 | 第12-13页 |
| ·可转换债券 | 第12页 |
| ·公司价值 | 第12-13页 |
| ·研究内容及技术路线 | 第13-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-22页 |
| ·资本结构对公司价值影响的研究 | 第15-17页 |
| ·可转债融资影响公司价值原因的研究 | 第17-19页 |
| ·可转债融资对公司价值影响结果的研究 | 第19-20页 |
| ·文献评述与启示 | 第20-22页 |
| 3 理论基础及假设提出 | 第22-34页 |
| ·理论基础 | 第22-28页 |
| ·融资顺序理论 | 第22-23页 |
| ·MM定理 | 第23-25页 |
| ·权衡理论 | 第25-26页 |
| ·资本结构弹性理论 | 第26-27页 |
| ·委托代理理论 | 第27-28页 |
| ·研究假设与理论模型 | 第28-34页 |
| ·业绩质量好公司短期内公司价值下降 | 第29-30页 |
| ·业绩质量差公司短期内公司价值上升 | 第30-31页 |
| ·业绩质量好公司长期内公司价值上升 | 第31-32页 |
| ·业绩质量差公司长期内公司价值波动 | 第32-34页 |
| 4 实证研究 | 第34-54页 |
| ·样本的选取 | 第34页 |
| ·公司价值的衡量指标 | 第34-36页 |
| ·实证分析 | 第36-50页 |
| ·因子分析 | 第36-42页 |
| ·聚类分析 | 第42-45页 |
| ·非参数检验 | 第45-50页 |
| ·稳健性检验 | 第50-54页 |
| ·公司价值衡量指标的稳健性检验 | 第50-51页 |
| ·实证结论的稳健性检验 | 第51-54页 |
| 5 结论及建议 | 第54-60页 |
| ·研究结论 | 第54-55页 |
| ·政策建议 | 第55-57页 |
| ·增强对可转债的双重认识 | 第55页 |
| ·着眼可转债的长期影响 | 第55页 |
| ·结合公司业绩状况选择发行契机 | 第55-56页 |
| ·合理设计可转换债券条款 | 第56-57页 |
| ·加强监管提高市场有效性 | 第57页 |
| ·研究贡献与不足 | 第57-60页 |
| ·本文贡献 | 第57-58页 |
| ·本文局限性 | 第58-60页 |
| 附录A | 第60-84页 |
| 参考文献 | 第84-89页 |
| 后记 | 第89-90页 |
