股权分置改革的股价效应及扩容的价格压力实证研究
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-14页 |
| ·研究背景和意义 | 第8-9页 |
| ·研究背景 | 第8页 |
| ·研究意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-12页 |
| ·国外相关研究 | 第9-10页 |
| ·国内相关研究 | 第10-12页 |
| ·论文结构安排 | 第12-13页 |
| ·论文创新之处 | 第13-14页 |
| 2 相关理论基础 | 第14-20页 |
| ·资本市场有效性 | 第14-15页 |
| ·价格压力的相关理论基础 | 第15-19页 |
| ·价格压力假说 | 第15-16页 |
| ·资本结构假说 | 第16-17页 |
| ·信号显示假说 | 第17-18页 |
| ·代理理论模型 | 第18-19页 |
| ·小结 | 第19-20页 |
| 3 股权分置的由来及改革的历程 | 第20-30页 |
| ·股权分置的由来 | 第20-22页 |
| ·股权分置的产生 | 第20-21页 |
| ·股权分置制度安排的历史根源 | 第21-22页 |
| ·股权分置的弊端及改革的必要性 | 第22-26页 |
| ·股权分置的弊端 | 第22-24页 |
| ·股权分置改革的必要性 | 第24-26页 |
| ·股权分置改革的进程 | 第26-29页 |
| ·以减持为中心的股权分置改革 | 第26-28页 |
| ·以全流通为中心的股权分置改革 | 第28-29页 |
| ·小结 | 第29-30页 |
| 4 股改过程中股价效应的实证分析 | 第30-39页 |
| ·事件研究法描述 | 第30页 |
| ·超额收益率的计算模型 | 第30-32页 |
| ·市场调整模型 | 第30-31页 |
| ·市场模型 | 第31页 |
| ·均值调整模型 | 第31-32页 |
| ·样本的选取和数据来源 | 第32-33页 |
| ·事件发生日的确定 | 第33-36页 |
| ·股改首次公告到实施完整事件的股价效应 | 第36-38页 |
| ·小结 | 第38-39页 |
| 5 股改股价效应成因及股改扩容的价格压力实证分析 | 第39-49页 |
| ·股改股价效应的回归分析模型 | 第39-41页 |
| ·回归结果 | 第41-44页 |
| ·未来股改扩容的价格压力分析 | 第44-47页 |
| ·股权分置改革后市场面临的扩容冲击 | 第44页 |
| ·股权分置改革的扩容压力 | 第44-46页 |
| ·股改扩容的价格压力理论预测 | 第46页 |
| ·影响价格压力的其他因素 | 第46-47页 |
| ·小结 | 第47-49页 |
| 6 结论及政策建议 | 第49-52页 |
| ·主要结论 | 第49-50页 |
| ·政策建议 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 附录 | 第56-58页 |
