| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 引言 | 第8-10页 |
| 1 证券市场风险及风险度量的指标体系 | 第10-17页 |
| 1．1 证券市场风险的概念及其分类 | 第10-13页 |
| 1．1．1 证券市场风险的概念 | 第10-11页 |
| 1．1．2 证券投资风险的分类 | 第11-13页 |
| 1．2 证券投资风险的度量 | 第13-17页 |
| 1．2．1 方差、标准差度量法 | 第13-15页 |
| 1．2．2 用β系度量证券投资的系统性风险 | 第15页 |
| 1．2．3 风险价值(VaR)理论 | 第15-17页 |
| 2 β系数的提出及其性质与作用 | 第17-28页 |
| 2．1 资本资产定价原理和β值 | 第17-21页 |
| 2．2 β数的性质特征与作用 | 第21-28页 |
| 2．2．1 β系数的核心特征 | 第21-23页 |
| 2．2．2 β系数的应用 | 第23-26页 |
| 2．2．3 CAPM面临的挑战及其对β系数的影响 | 第26-28页 |
| 3 国内关于β系数的研究以及本论文的研究方法 | 第28-34页 |
| 3．1 关于资本资产定价模型(β系数)对中国市场的有效性问题 | 第28-29页 |
| 3．2 β系数的稳定性研究 | 第29-30页 |
| 3．3 股票风险结构研究 | 第30-31页 |
| 3．4 有关β系数估计方面的研究 | 第31-32页 |
| 3．5 以β为约束条件的证券投资模型的研究 | 第32页 |
| 3．6 本论文研究方法 | 第32-34页 |
| 3．6．1 论文的研究方法 | 第32页 |
| 3．6．2 实证研究过程 | 第32-34页 |
| 4 钢铁板块上市公司β系数的实证研究 | 第34-58页 |
| 4．1 钢铁板块上市公司β系数实证研究的设计 | 第34-36页 |
| 4．1．1 研究方法 | 第34页 |
| 4．1．2 样本选择 | 第34-36页 |
| 4．2 钢铁板块上市公司β系数的计算估计 | 第36-40页 |
| 4．2．1 股票收益率的计算确定 | 第36-38页 |
| 4．2．2 市场指数周收益率的计算 | 第38-39页 |
| 4．2．3 股票β系数的估计模型的推导 | 第39-40页 |
| 4．2．4 假设前提 | 第40页 |
| 4．3 钢铁板块上市公司β系数的实证分析 | 第40-58页 |
| 4．3．1 钢铁板块上市公司β系数的回归估计结果 | 第40-42页 |
| 4．3．2 钢铁板块上市公司β系数对收益率的解释能力 | 第42-45页 |
| 4．3．3 钢铁板块上市公司β系数的稳定性与变动趋势分析 | 第45-49页 |
| 4．3．4 利用β系数的历史数据预测未来β系数的可靠性分析 | 第49-51页 |
| 4．3．5 β系数的预测方法及其可靠性分析 | 第51-55页 |
| 4．3．6 钢铁板块上市公司股票风险结构分析 | 第55-58页 |
| 结论 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 附录A 原始数据 | 第61-77页 |
| 附录B 钢铁指数 | 第77-83页 |
| 在学研究成果 | 第83-84页 |
| 致谢 | 第84页 |
