| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-14页 |
| 第二章 模型不确定性与模型风险 | 第14-26页 |
| 第一节 模型不确定性与模型风险 | 第14-19页 |
| (一) 不确定性的研究 | 第15页 |
| (二) 不确定框架下的最差情况方法 | 第15-16页 |
| (三) 不确定框架下研究方法的缺陷 | 第16-19页 |
| 第二节 模型风险的来源以及相关研究 | 第19-23页 |
| (一) 模型风险的来源 | 第19-21页 |
| (二) 其他与模型风险相关的研究 | 第21-23页 |
| 第三节 模型风险的度量方法 | 第23-26页 |
| (一) 贝耶斯模型平均 | 第23-24页 |
| (二) 贝耶斯模型平均与期望损失 | 第24-26页 |
| 第三章 模型风险与复制误差 | 第26-42页 |
| 第一节 模型风险对复制误差以及衍生品定价的影响 | 第26-28页 |
| 第二节 复制策略 | 第28-40页 |
| (一) 参数的重复校准 | 第28-29页 |
| (二) 参数复制策略 | 第29-32页 |
| (三) 参数复制的必要性 | 第32-33页 |
| (四) 参数复制策略的缺陷 | 第33-36页 |
| (五) 模型风险对标的资产 Delta复制策略的影响 | 第36-37页 |
| (六) 不完全市场中模型风险对复制策略的影响 | 第37-40页 |
| 第三节 真实模型未知情况下影响复制误差的因素 | 第40-42页 |
| 第四章 数值模拟 | 第42-60页 |
| 第一节 模拟所使用的模型 | 第42-47页 |
| (一) BS模型 | 第42-43页 |
| (二) 局部波动率模型 | 第43页 |
| (三) Heston-Nandi模型 | 第43-44页 |
| (四) SABR模型 | 第44-45页 |
| (五) 随机波动率跳跃模型 | 第45-47页 |
| 第二节 离散化模拟 | 第47-49页 |
| 第三节 参数敏感度复制与Delta复制 | 第49-53页 |
| (一) 两种策略的复制误差的统计比较 | 第49-51页 |
| (二) 参数敏感度复制策略对不同复制工具的敏感度 | 第51-53页 |
| 第四节 两种复制策略对模型风险的敏感度 | 第53-60页 |
| (一) 现实测度对复制误差的影响 | 第53-55页 |
| (二) 波动率的变化对复制误差的影响 | 第55-56页 |
| (三) 跳跃频率的变化对不同复制策略复制误差的影响 | 第56-57页 |
| (四) 不同模型与复制策略复制误差的路径 | 第57-60页 |
| 第五章 结论 | 第60-63页 |
| (一) 本文的贡献 | 第60-61页 |
| (二) 本文的缺陷以及未来的发展 | 第61-63页 |
| 附录 | 第63-66页 |
| 参考文献 | 第66-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |