| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-16页 |
| 1.2.1 投资组合模型优化方面 | 第10-13页 |
| 1.2.2 资本资产定价模型因子优化方面 | 第13-15页 |
| 1.2.3 文献总结与述评 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第16-17页 |
| 1.4 本文可能的创新之处 | 第17-19页 |
| 第二章 因子模型研究设计 | 第19-27页 |
| 2.1 FAMA-FRENCH三因子模型的构建 | 第19-23页 |
| 2.2 样本选取与数据来源 | 第23-27页 |
| 2.2.1 样本的选取 | 第23-24页 |
| 2.2.2 数据处理 | 第24页 |
| 2.2.3 样本区间选取 | 第24页 |
| 2.2.4 因子构建 | 第24-27页 |
| 第三章 因子研究及因子效应 | 第27-35页 |
| 3.1 因子的概括性统计 | 第27-29页 |
| 3.1.1 因子的描述性统计分析 | 第27-28页 |
| 3.1.2 因子的皮尔森相关系数分析 | 第28页 |
| 3.1.3 因子的多重共线性检验 | 第28-29页 |
| 3.2 三因子模型的回归诊断 | 第29-32页 |
| 3.2.1 三因子模型的线性回归诊断 | 第29-31页 |
| 3.2.2 被解释变量的正态性检验 | 第31-32页 |
| 3.3 本章小结 | 第32-35页 |
| 第四章 三因子模型的回归检验 | 第35-47页 |
| 4.1 三因子模型的回归检验 | 第35-37页 |
| 4.2 基于三因子模型分组的MARKOWITZ模型的选股问题 | 第37-44页 |
| 4.2.1 样本选取和数据来源 | 第37-38页 |
| 4.2.2 研究框架与思路 | 第38-39页 |
| 4.2.3 Markowitz策略的仿真过程 | 第39-41页 |
| 4.2.4 Markowitz投资组合模型的选股结果 | 第41-43页 |
| 4.2.5 对Black-Litterman模型的一些探讨 | 第43-44页 |
| 4.3 本章小结 | 第44-47页 |
| 第五章 研究结论及不足 | 第47-51页 |
| 5.1 研究结论 | 第47-48页 |
| 5.2 相关建议 | 第48页 |
| 5.2.1 政策建议 | 第48页 |
| 5.2.2 投资者建议 | 第48页 |
| 5.3 本文的不足之处 | 第48-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
