| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景及选题意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第10页 |
| 1.2 论文结构及主要内容 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究思路图 | 第10-11页 |
| 1.2.2 文章结构安排 | 第11页 |
| 1.3 创新点 | 第11-13页 |
| 第二章 文献综述 | 第13-18页 |
| 2.1 反收购条款的经济后果 | 第13-14页 |
| 2.2 股价信息含量的影响因素 | 第14-15页 |
| 2.3 机构投资者对公司治理的影响 | 第15-16页 |
| 2.4 文献评述 | 第16-18页 |
| 第三章 理论基础与研究假设 | 第18-24页 |
| 3.1 理论基础 | 第18-20页 |
| 3.1.1 Fama的有效市场理论 | 第18页 |
| 3.1.2 股价同步性理论 | 第18-19页 |
| 3.1.3 机构投资者的治理功能(即股东积极主义) | 第19页 |
| 3.1.4 控制权市场理论 | 第19-20页 |
| 3.2 研究假设 | 第20-24页 |
| 3.2.1 反收购条款通过机构投资者的中介渠道影响股价信息含量 | 第20-21页 |
| 3.2.2 机构投资者异质性的调节效应 | 第21-22页 |
| 3.2.3 股权集中度的调节效应 | 第22页 |
| 3.2.4 企业产权性质的调节效应 | 第22页 |
| 3.2.5 企业会计信息透明度的调节效应 | 第22-23页 |
| 3.2.6 企业所在地区的法律环境的调节效应 | 第23-24页 |
| 第四章 变量与样本 | 第24-32页 |
| 4.1 样本和数据来源 | 第24页 |
| 4.2 变量与模型 | 第24-27页 |
| 4.2.1 因变量 | 第24页 |
| 4.2.2 中介变量 | 第24-25页 |
| 4.2.3 自变量 | 第25页 |
| 4.2.4 模型设定 | 第25-27页 |
| 4.3 描述性统计 | 第27-32页 |
| 4.3.1 关于变量的描述性统计 | 第27-28页 |
| 4.3.2 变量相关性分析 | 第28-30页 |
| 4.3.3 反收购条款、机构投资者与股价同步性之间的关系 | 第30-32页 |
| 第五章 实证检验结果与分析 | 第32-39页 |
| 5.1 基本回归结果 | 第32-34页 |
| 5.2 稳健性检验 | 第34-38页 |
| 5.2.1 重新计算反收购条款 | 第34-35页 |
| 5.2.2 重新计算股价同步性 | 第35-37页 |
| 5.2.3 内生性问题 | 第37-38页 |
| 5.3 本章小结 | 第38-39页 |
| 第六章 对回归结果的进一步讨论 | 第39-48页 |
| 6.1 机构投资者异质性的调节效应 | 第39-42页 |
| 6.2 股权集中度的调节效应 | 第42-43页 |
| 6.3 企业产权性质的调节效应 | 第43-44页 |
| 6.4 企业会计信息透明度的调节效应 | 第44-46页 |
| 6.5 企业所在地区的法律环境的调节效应 | 第46-48页 |
| 第七章 结论与政策建议 | 第48-51页 |
| 7.1 主要结论 | 第48-49页 |
| 7.2 政策建议 | 第49页 |
| 7.3 不足与展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
