| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 导言 | 第8-20页 |
| 一、研究背景与研究意义 | 第8-10页 |
| 二、国内外文献综述 | 第10-17页 |
| 三、本文的研究思路及主要内容 | 第17-18页 |
| 四、研究方法的创新点 | 第18-20页 |
| 第一章 投资者异质信念的界定和度量 | 第20-31页 |
| 第一节 投资者异质信念的界定 | 第20-22页 |
| 第二节 投资者异质信念的测度 | 第22-25页 |
| 一、直接指标 | 第22-23页 |
| 二、间接指标 | 第23-24页 |
| 三、综合指标 | 第24-25页 |
| 第三节 我国市场投资者特点及本文异质信念指标的选择 | 第25-31页 |
| 一、我国市场投资者的特点简析 | 第25-29页 |
| 二、机构投资者异质信念指标的选取 | 第29-31页 |
| 第二章 基于噪音交易理论的DSSW模型扩展 | 第31-40页 |
| 第一节 噪音交易理论简述 | 第31-34页 |
| 一、套利的有限性与噪音交易的形成 | 第31-33页 |
| 二、DSSW模型的重要结论 | 第33-34页 |
| 第二节 一个基于DSSW模型的扩展的资本资产定价模型 | 第34-39页 |
| 一、市场结构与模型假设 | 第34-35页 |
| 二、市场交易者对于股利生成过程的看法 | 第35-36页 |
| 三、股票价格过程与资本市场的均衡 | 第36-38页 |
| 四、模型结论 | 第38-39页 |
| 第三节 扩展模型与原模型的比较 | 第39-40页 |
| 第三章 机构投资者异质信念对股指收益的实证分析 | 第40-55页 |
| 第一节 待检验假设与模型的建立 | 第40-42页 |
| 一、待检验假设的构建 | 第40-41页 |
| 二、计量模型的建立 | 第41-42页 |
| 第二节 模型指标的构建与描述性统计分析 | 第42-46页 |
| 一、模型指标的处理和构建 | 第42-44页 |
| 二、股指收益的描述性统计分析 | 第44-46页 |
| 第三节 实证过程及分析 | 第46-55页 |
| 一、变量的平稳性检验 | 第46-47页 |
| 二、股指收益序列的序列相关性检验及ARCH效应检验 | 第47-48页 |
| 三、短期机构投资者异质信念对股指收益的实证研究 | 第48-52页 |
| 四、中期机构投资者异质信念对股指收益的实证研究 | 第52-55页 |
| 第四章 总结和展望 | 第55-59页 |
| 第一节 主要结论总结 | 第55-56页 |
| 第二节 政策建议 | 第56-58页 |
| 第三节 研究的不足和未来展望 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第64-65页 |
