基于信用增级角度的私募债融资模式研究--以产权式物业SH公司为例
| 中文摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3 研究思路及框架 | 第12-15页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第13页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第13-15页 |
| 1.4 研究目的及意义 | 第15-16页 |
| 1.4.1 研究目的 | 第15页 |
| 1.4.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 2 私募债及信用增级理论分析 | 第16-36页 |
| 2.1 私募债定义及特点 | 第16-17页 |
| 2.1.1 私募债券定义 | 第16-17页 |
| 2.1.2 私募债和公募债的区别 | 第17页 |
| 2.2 私募债发行流程及要素 | 第17-22页 |
| 2.2.1 私募债发行流程 | 第17-20页 |
| 2.2.2 私募债发行要素 | 第20-22页 |
| 2.3 上海股交中心私募债优势及风险 | 第22-26页 |
| 2.3.1 上海古交中心私募债的优势 | 第22-25页 |
| 2.3.2 私募债市场的风险因素 | 第25-26页 |
| 2.4 私募债信用风险界定 | 第26-27页 |
| 2.4.1 风险分类 | 第26-27页 |
| 2.4.2 私募债风险界定 | 第27页 |
| 2.5 私募债信用风险形成机理 | 第27-28页 |
| 2.5.1 信息不对称理论 | 第27-28页 |
| 2.5.2 交易成本理论 | 第28页 |
| 2.5.3 成本收益理论 | 第28页 |
| 2.6 信用增级定义及分类 | 第28-34页 |
| 2.6.1 信用增级定义 | 第28-29页 |
| 2.6.2 信用增级分类 | 第29-34页 |
| 2.7 基于经济学原理的信用增级作用分析 | 第34-36页 |
| 3 产权式物业发展及融资模式分析 | 第36-42页 |
| 3.1 产权式物业定义 | 第36页 |
| 3.2 产权式物业运作及发展 | 第36-40页 |
| 3.2.1 商业地产的运作特点 | 第37-38页 |
| 3.2.2 产权式物业的运作特点 | 第38页 |
| 3.2.3 产权式物业的发展现状 | 第38-39页 |
| 3.2.4 产权式物业发展问题分析 | 第39-40页 |
| 3.3 产权式物业融资模式 | 第40-42页 |
| 3.3.1 传统银行贷款 | 第40页 |
| 3.3.2 房地产信托 | 第40-41页 |
| 3.3.3 上市融资 | 第41-42页 |
| 4 SH 公司简介及财务分析 | 第42-55页 |
| 4.1 公司背景 | 第42页 |
| 4.2 公司所处行业情况及规划 | 第42-43页 |
| 4.2.1 行业情况 | 第42-43页 |
| 4.2.2 商业模式及发展规划 | 第43页 |
| 4.3 公司财务分析 | 第43-55页 |
| 4.3.1 公司财务现状 | 第43-51页 |
| 4.3.2 公司资本结构 | 第51-55页 |
| 5 私募债融资方式的设计分析 | 第55-62页 |
| 5.1 SH公司的融资模式尝试 | 第55-56页 |
| 5.2 私募债融资的现状及未来发展 | 第56-58页 |
| 5.2.1 私募债融资的现状 | 第56-57页 |
| 5.2.2 未来私募债券发行量巨大 | 第57-58页 |
| 5.2.3 未来私募债市场投资需求增加 | 第58页 |
| 5.2.4 债券市场的制度完备 | 第58页 |
| 5.3 SH公司私募债融资模式的确定 | 第58-59页 |
| 5.4 SH公司私募债融资过程设计 | 第59-60页 |
| 5.4.1 私募债的资金募集与投向 | 第59页 |
| 5.4.2 私募债的期限与利率 | 第59-60页 |
| 5.4.3 私募债偿债计划 | 第60页 |
| 5.5 公司发行私募债券存在的风险分析 | 第60-62页 |
| 6 基于信用增级角度的私募债融资模式构建 | 第62-68页 |
| 6.1 基于信用增级角度的私募债融资模式设计 | 第62-63页 |
| 6.2 SH公司私募债券的信用增级方法分析 | 第63-64页 |
| 6.3 私募债融资对企业经营的影响 | 第64-65页 |
| 6.3.1 私募债券融资的产品设计 | 第64页 |
| 6.3.2 私募债券融资对企业的有利影响 | 第64-65页 |
| 6.3.3 私募债融资对企业的不利影响 | 第65页 |
| 6.4 未来私募债市场信用增级发展方向研究 | 第65-68页 |
| 6.4.1 构建私募债信用评级体系 | 第65-66页 |
| 6.4.2 设立降低风险的金融产品 | 第66页 |
| 6.4.3 建立信用风险违约评估体系 | 第66-68页 |
| 7 结论 | 第68-70页 |
| 7.1 研究结论 | 第68-69页 |
| 7.2 研究的不足和局限性 | 第69页 |
| 7.3 研究展望 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-73页 |
| 附录 | 第73页 |
