| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一部分 案例介绍 | 第8-27页 |
| 1.1 引言 | 第8-9页 |
| 1.2 案例背景 | 第9-27页 |
| 1.2.1 我国债权融资市场及资产证券化市场概况 | 第9-11页 |
| 1.2.2 商业地产资产证券化融资的两种方式对比(REITS及CMBS) | 第11-12页 |
| 1.2.3 行业概况 | 第12-16页 |
| 1.2.4 A商业物业概况 | 第16-19页 |
| 1.2.5 A商业物业资产支持专项计划基本情况 | 第19-27页 |
| 第二部分 案例分析 | 第27-56页 |
| 2.1 案例分析的目的、意义与基本思路 | 第27页 |
| 2.1.1 案例研究的目的与意义 | 第27页 |
| 2.1.2 案例研究的基本思路 | 第27页 |
| 2.2 案例分析的理论基础 | 第27-29页 |
| 2.2.1 国外研究现状 | 第27-28页 |
| 2.2.2 国内研究现状 | 第28-29页 |
| 2.3 A商业物业资产证券化的交易结构设计 | 第29-46页 |
| 2.3.1 交易结构 | 第31页 |
| 2.3.2 基础资产情况 | 第31-33页 |
| 2.3.3 交易模式分析 | 第33-45页 |
| 2.3.4 交易结构的启示 | 第45-46页 |
| 2.4 A商业物业资产证券化风险分析 | 第46-53页 |
| 2.4.1 与原始权益人等有关的风险 | 第47-48页 |
| 2.4.2 与资产支持证券基础资产有关的风险 | 第48-49页 |
| 2.4.3 与宏观环境有关的风险 | 第49-50页 |
| 2.4.4 相关防范措施 | 第50-53页 |
| 2.5 结论及建议 | 第53-56页 |
| 2.5.1 结论 | 第53-54页 |
| 2.5.2 基于政府及监管机构立场的建议 | 第54页 |
| 2.5.3 基于发行方立场的建议 | 第54-55页 |
| 2.5.4 基于中介机构立场的建议 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |
| 致谢 | 第58页 |