| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第11页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第11-13页 |
| 1.3.3 技术路线 | 第13页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第13-15页 |
| 第2章 文献综述和相关理论 | 第15-25页 |
| 2.1 文献综述 | 第15-21页 |
| 2.1.1 信用价差在债券定价中的重要性 | 第15-16页 |
| 2.1.2 信用价差的影响因素 | 第16-18页 |
| 2.1.3 信用价差模型的选择 | 第18-21页 |
| 2.2 相关理论 | 第21-25页 |
| 2.2.1 债券定价 | 第21-22页 |
| 2.2.2 利率期限结构理论 | 第22-23页 |
| 2.2.3 信用价差 | 第23-25页 |
| 第3章 我国公用事业类企业融资存在的问题 | 第25-30页 |
| 3.1 企业债券融资规模小 | 第25-26页 |
| 3.2 公用事业类企业融资渠道 | 第26-29页 |
| 3.3 信贷融资与债券融资的对比 | 第29-30页 |
| 第4章 信用价差度量方案设计 | 第30-38页 |
| 4.1 无风险收益率曲线的拟合 | 第30-32页 |
| 4.2 公用事业类企业信用价差结构的建立 | 第32-38页 |
| 4.2.1 宏观影响因素 | 第32-35页 |
| 4.2.2 中观影响因素 | 第35-36页 |
| 4.2.3 微观影响因素 | 第36-38页 |
| 第5章 方案的合理性论证以及实施途径 | 第38-47页 |
| 5.1 基于宏观因素和中观因素的公用事业类全行业企业债券信用价差分析 | 第38-41页 |
| 5.1.1 数据的平稳性检验 | 第38-39页 |
| 5.1.2 ARMA回归分析 | 第39-40页 |
| 5.1.3 模型预测 | 第40-41页 |
| 5.2 基于中观因素的子行业企业债券信用价差分析 | 第41-43页 |
| 5.2.1 电力行业ARMA回归分析 | 第41-42页 |
| 5.2.2 独立电力生产商与能源贸易商行业ARMA回归分析 | 第42-43页 |
| 5.2.3 复合型行业ARMA回归分析 | 第43页 |
| 5.3 基于微观因素的公用事业类子行业企业债券信用价差分析 | 第43-46页 |
| 5.3.1 电力公用事业 | 第44页 |
| 5.3.2 燃气公用事业 | 第44-45页 |
| 5.3.3 复合型公用事业 | 第45页 |
| 5.3.4 独立电力生产商与能源贸易商 | 第45-46页 |
| 5.3.5 水公用事业 | 第46页 |
| 5.4 实证分析小结 | 第46-47页 |
| 第6章 方案策划的实际应用及相关建议 | 第47-52页 |
| 6.1 电力公用事业的实际应用 | 第47页 |
| 6.2 独立电力生产商与能源贸易商公用事业的实际应用 | 第47-48页 |
| 6.3 复合型公用事业的实际应用 | 第48-49页 |
| 6.4 燃气公用事业的实际应用 | 第49页 |
| 6.5 水公用事业的实际应用 | 第49-50页 |
| 6.6 相关建议 | 第50-52页 |
| 第7章 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 附录 | 第58-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
