人民币汇率波动对股价的间接时变影响研究--基于TVP-SV-VAR模型的检验
| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第10-11页 |
| 一、研究背景 | 第10-11页 |
| 二、研究意义 | 第11页 |
| 第二节 国内外文献综述 | 第11-18页 |
| 一、国外文献综述 | 第11-14页 |
| 二、国内文献综述 | 第14-17页 |
| 三、文献述评 | 第17-18页 |
| 第三节 研究内容和方法 | 第18-19页 |
| 一、研究内容 | 第18页 |
| 二、研究方法 | 第18-19页 |
| 第四节 可能的创新点和不足 | 第19-20页 |
| 一、可能的创新点 | 第19页 |
| 二、不足之处 | 第19-20页 |
| 第二章 汇率与股价的相关理论基础 | 第20-28页 |
| 第一节 汇率决定理论 | 第20-24页 |
| 一、购买力平价理论 | 第20-21页 |
| 二、利率平价理论 | 第21-23页 |
| 三、资产组合平衡模型理论 | 第23-24页 |
| 第二节 股票价格决定理论 | 第24-25页 |
| 一、内在价值理论 | 第24页 |
| 二、戈登股利增长模型理论 | 第24-25页 |
| 第三节 汇率波动影响股价的理论 | 第25-28页 |
| 一、流量导向模型理论 | 第25-26页 |
| 二、汇率波动影响股价的间接途径 | 第26-28页 |
| 第三章 实证模型与数据 | 第28-32页 |
| 第一节 实证模型 | 第28-30页 |
| 一、VAR模型 | 第28-29页 |
| 二、TVP-SV-VAR模型 | 第29-30页 |
| 三、MCMC估计 | 第30页 |
| 第二节 变量的选择 | 第30-31页 |
| 第三节 数据选取来源和处理 | 第31-32页 |
| 第四章 实证过程与结果分析 | 第32-49页 |
| 第一节 平稳性检验 | 第32页 |
| 第二节 货币供应量途径的实证分析 | 第32-37页 |
| 一、货币供应量途径的参数估计结果分析 | 第32-33页 |
| 二、货币供应量途径的时变参数特征分析 | 第33-35页 |
| 三、货币供应量途径的时变脉冲响应分析 | 第35-37页 |
| 第三节 国际资本流动途径的实证分析 | 第37-41页 |
| 一、国际资本流动途径的参数估计结果分析 | 第37-38页 |
| 二、国际资本流动途径的时变参数特征分析 | 第38-39页 |
| 三、国际资本流动途径的时变脉冲响应分析 | 第39-41页 |
| 第四节 利率途径的实证分析 | 第41-45页 |
| 一、利率途径的参数估计结果分析 | 第41-42页 |
| 二、利率途径的时变参数特征分析 | 第42-43页 |
| 三、利率途径的时变脉冲响应分析 | 第43-45页 |
| 第五节 心理预期途径的实证分析 | 第45-49页 |
| 一、心理预期途径的参数估计结果分析 | 第45页 |
| 二、心理预期途径的时变参数特征分析 | 第45-47页 |
| 三、心理预期途径的时变脉冲响应分析 | 第47-49页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第49-53页 |
| 第一节 结论 | 第49-51页 |
| 一、货币供应量间接影响途径总结 | 第49页 |
| 二、国际资本流动间接影响途径总结 | 第49-50页 |
| 三、利率间接影响途径总结 | 第50页 |
| 四、心理预期间接影响途径总结 | 第50-51页 |
| 第二节 政策建议 | 第51-53页 |
| 一、合理地调整货币供应量 | 第51页 |
| 二、加强国际资本监管 | 第51-52页 |
| 三、提高利率市场化水平 | 第52页 |
| 四、引导合理的心理预期 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 在读期间科研成果 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58页 |
