| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-13页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-11页 |
| 1.3 研究思路与结构安排及创新之处 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究思路与结构安排 | 第11页 |
| 1.3.2 创新之处 | 第11-13页 |
| 2 鞅和有效市场假说基础 | 第13-17页 |
| 2.1 鞅的定义及性质 | 第13-14页 |
| 2.1.1 鞅的定义 | 第13页 |
| 2.1.2 鞅性的定义 | 第13-14页 |
| 2.2 有效市场假说 | 第14-16页 |
| 2.2.1 有效市场假说发展历程 | 第14页 |
| 2.2.2 有效市场假说的理论内容 | 第14-16页 |
| 2.2.2.1 有效市场假说的假设条件 | 第15页 |
| 2.2.2.2 有效市场假说的核心思想 | 第15-16页 |
| 2.3 鞅与有效市场假说的关系 | 第16-17页 |
| 3 检验市场有效性的主要方法之间的比较 | 第17-22页 |
| 3.1 检验市场有效性的主要方法 | 第17-18页 |
| 3.1.1 弱式有效市场检验 | 第17页 |
| 3.1.2 半强式有效市场检验 | 第17页 |
| 3.1.3 强式有效市场的检验 | 第17-18页 |
| 3.2 传统方差比检验法 | 第18-19页 |
| 3.2.1 Lo和MacKinlay检验 | 第18页 |
| 3.2.2 Wald检验 | 第18-19页 |
| 3.2.3 Chow和Denning检验 | 第19页 |
| 3.2.4 Bootstrap检验 | 第19页 |
| 3.3 Wild Bootstrap方差比检验法 | 第19-22页 |
| 4 三因素资产定价模型基本理论及其改进 | 第22-26页 |
| 4.1 F-F三因素模型的提出 | 第22页 |
| 4.2 F-F三因素模型的表达式 | 第22-23页 |
| 4.3 F-F三因素模型的假设条件 | 第23页 |
| 4.3.1 理论假设 | 第23页 |
| 4.3.2 统计假设 | 第23页 |
| 4.4 F-F三因素模型的改进 | 第23-26页 |
| 4.4.1 改进F-F三因素模型的原因 | 第23-24页 |
| 4.4.2 F-F三因素模型的改进思路和方法 | 第24-26页 |
| 5 中国证券市场的实证研究 | 第26-40页 |
| 5.1 中国证券市场的鞅假定检验的实证研究 | 第26-35页 |
| 5.1.1 数据来源及计算说明 | 第26页 |
| 5.1.2 正态性和异方差性 | 第26-29页 |
| 5.1.3 上海证券市场的Wild bootstrap方差比检验 | 第29-32页 |
| 5.1.3.1 对全部样本的Wild bootstrap方差比检验 | 第30页 |
| 5.1.3.2 不同移动窗下样本的Wild bootstrap方差比检验 | 第30-32页 |
| 5.1.4 深圳证券市场的Wild bootstrap方差比检验 | 第32-34页 |
| 5.1.4.1 对全部样本的Wild bootstrap方差比检验 | 第32页 |
| 5.1.4.2 不同移动窗下样本的Wild bootstrap方差比检验 | 第32-34页 |
| 5.1.5 Wild bootstrap方差比检验结论 | 第34-35页 |
| 5.2 改进F-F三因素模型的实证研究 | 第35-40页 |
| 5.2.1 数据来源及计算说明 | 第35-36页 |
| 5.2.2 标准F-F三因素模型的检验 | 第36-37页 |
| 5.2.3 改进F-F三因素模型的检验 | 第37-38页 |
| 5.2.4 改进F-F三因素模型的结论 | 第38-40页 |
| 6 结论与展望 | 第40-43页 |
| 6.1 主要研究结论 | 第40-42页 |
| 6.1.1 鞅假定检验主要结论 | 第40-42页 |
| 6.1.1.1 鞅假定和有效市场假说的关系 | 第40-41页 |
| 6.1.1.2 鞅假定检验实证结论 | 第41-42页 |
| 6.1.2 改进F-F三因素模型的研究结论 | 第42页 |
| 6.2 不足与展望 | 第42-43页 |
| 附录 Wild bootstrap方差比检验的Matlab程序 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 在学期间发表的学术论文及研究成果 | 第49-50页 |
| 详细摘要 | 第50-59页 |
