| 中文摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 引言 | 第8-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-12页 |
| 1.1 研究的背景 | 第9页 |
| 1.2 研究的意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 研究的理论意义 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究的实际意义 | 第10页 |
| 1.3 研究的内容和研究的方法 | 第10-11页 |
| 1.4 创新 | 第11页 |
| 1.5 本文的结构安排 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-15页 |
| 第三章 基于每股收益的股票定价模型 | 第15-35页 |
| 3.1 理论分析 | 第15-21页 |
| 3.1.1 资本资产定价模型的缺陷 | 第15-17页 |
| 3.1.2 现有基础-衍生资产定价模型面临的挑战 | 第17-19页 |
| 3.1.2.1 股利贴现模型与现金流贴现模型 | 第17-18页 |
| 3.1.2.2 现金流贴现模型及其它基础-衍生资产定价模型 | 第18-19页 |
| 3.1.3 基于每股收益的股票定价模型 | 第19-21页 |
| 3.1.3.1 新定价模型与之前的定价模型的比较 | 第19-20页 |
| 3.1.3.2 商品、股票与价值规律 | 第20-21页 |
| 3.2 基本假设与变量选择 | 第21-23页 |
| 3.3 样本数据、模型设定与研究方法 | 第23-27页 |
| 3.4 实证研究与结果分析 | 第27-32页 |
| 3.4.1 情景一的数据实证研究与结果分析 | 第27-30页 |
| 3.4.1.1 1984-2009年间数据的实证研究与结果分析 | 第27-29页 |
| 3.4.1.2 情景一下其它时间段数据的实证研究与结果分析 | 第29-30页 |
| 3.4.2 情景二的数据实证研究与结果分析 | 第30-32页 |
| 3.4.2.1 1984-2009年间数据的实证研究与结果分析 | 第30-31页 |
| 3.4.2.2 情景二下对其它时间段数据的实证研究与结果分析 | 第31-32页 |
| 3.5 对其他资产定价模型结果的解释 | 第32-35页 |
| 第四章 考虑每股收益的横截面定价模型 | 第35-41页 |
| 4.1 模型假设及理论推导 | 第35-39页 |
| 4.2 实证检验 | 第39-41页 |
| 第五章 基于每股收益股票定价模型的多空交易策略 | 第41-50页 |
| 5.1. 单个股票多空交易策略的原理 | 第41-42页 |
| 5.2 采样期与交易期的确定与用于多空交易的标的股票的筛选 | 第42-46页 |
| 5.3 多空交易建仓与平仓的标准 | 第46-47页 |
| 5.4 交易期实施多空交易的损益 | 第47-50页 |
| 5.5 对交易结果的分析 | 第50页 |
| 第六章 研究结论与总结 | 第50-53页 |
| 6.1 研究结论 | 第50-51页 |
| 6.2 研究的启示 | 第51-52页 |
| 6.3 研究的不足之处 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
