| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第12-23页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第13-14页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第13-14页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第14页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第14-18页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第16-18页 |
| 1.4 研究思路 | 第18-19页 |
| 1.5 研究方法和内容 | 第19-21页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.5.2 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.6 研究可能的创新与不足 | 第21-23页 |
| 第二章 相关概念界定与经典理论借鉴 | 第23-39页 |
| 2.1 概念界定 | 第23-35页 |
| 2.1.1 融资融券的基本概念 | 第23-33页 |
| 2.1.2 股市波动性的基本概念 | 第33-35页 |
| 2.2 证券市场相关经典理论借鉴 | 第35-39页 |
| 2.2.1 有效市场假说 | 第35-36页 |
| 2.2.2 动态信息模型 | 第36页 |
| 2.2.3 股价高估理念 | 第36-38页 |
| 2.2.4 理性预期思想 | 第38-39页 |
| 第三章 融资融券影响股市波动性的机制分析 | 第39-47页 |
| 3.1 融资融券机制本身对于股市波动性的影响分析 | 第39-41页 |
| 3.1.1 禁止融资融券交易影响股市波动性的作用机理 | 第39-40页 |
| 3.1.2 允许融资融券交易影响股市波动性的作用机理 | 第40-41页 |
| 3.2 融资融券机制所包含的各要素对于股市波动性的影响分析 | 第41-45页 |
| 3.2.1 保证金比例影响股市波动性的作用机理 | 第41-42页 |
| 3.2.2 标的股范围影响股市波动性的作用机理 | 第42页 |
| 3.2.3 投资者结构影响股市波动性的作用机理 | 第42-45页 |
| 3.3 小结 | 第45-47页 |
| 第四章 融资融券影响股市波动性的实证分析 | 第47-57页 |
| 4.1 模型介绍和数据选取 | 第47-50页 |
| 4.1.1 ARCH(p)模型与GARCH (p,q)模型 | 第47-48页 |
| 4.1.2 数据的选取及其检验 | 第48-50页 |
| 4.2 长期回归分析——融资融券开展前后对股市的影响研究 | 第50-52页 |
| 4.2.1 ARCH效应检验 | 第50-51页 |
| 4.2.2 应用GARCH(1,1)模型的回归分析 | 第51-52页 |
| 4.3 融资融券开展之后对股市波动性的总效应和分效应研究 | 第52-56页 |
| 4.3.1 融资融券影响股市波动性的总效应研究 | 第53-54页 |
| 4.3.2 融资和融券影响股市波动性的分效应研究 | 第54-56页 |
| 4.4 小结 | 第56-57页 |
| 第五章 政策建议 | 第57-60页 |
| 5.1 完善融资融券市场监管体系 | 第57页 |
| 5.2 宣传并培养双向交易的理念 | 第57-58页 |
| 5.3 大力推广“T+0”的交易制度 | 第58页 |
| 5.4 合理管控融资融券参与成本 | 第58-59页 |
| 5.5 逐步放开保证金比例的限制 | 第59-60页 |
| 结论 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 附录A 攻读学位期间发表论文目录 | 第67-68页 |
| 附录B 全球两融制度的历史演进 | 第68-71页 |
| 检查表 | 第71-74页 |
| 文献综述报告 | 第74-79页 |
| 中文详细摘要 | 第79-84页 |
| 英文详细摘要 | 第84-85页 |
