我国中期票据发行信用利差的影响因素研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-16页 |
| 1.2.1 影响信用利差宏观层面因素相关研究 | 第11-13页 |
| 1.2.2 影响信用利差微观层面因素相关研究 | 第13-15页 |
| 1.2.3 文献总结评述 | 第15-16页 |
| 1.3 本文的研究工作 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第16页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第16-17页 |
| 1.3.3 本文创新点 | 第17-18页 |
| 2 我国中期票据市场概况 | 第18-28页 |
| 2.1 中期票据的基本概念与特征 | 第18-19页 |
| 2.2 我国中期票据的历史与发展 | 第19-22页 |
| 2.3 我国发展中期票据的意义 | 第22-23页 |
| 2.3.1 中期票据与金融市场 | 第22-23页 |
| 2.3.2 中期票据与市场参与主体 | 第23页 |
| 2.4 我国中期票据市场的现状与问题 | 第23-28页 |
| 2.4.1 发展现状 | 第23-26页 |
| 2.4.2 存在的问题 | 第26-28页 |
| 3 信用利差内涵与相关的理论基础 | 第28-37页 |
| 3.1 信用利差的概念与内涵 | 第28页 |
| 3.2 债券定价的理论研究 | 第28-33页 |
| 3.2.1 Z-值违约模型 | 第29页 |
| 3.2.2 结构化模型 | 第29-31页 |
| 3.2.3 简约化模型 | 第31-32页 |
| 3.2.4 混合模型 | 第32-33页 |
| 3.3 基于多层面因素的信用风险模型 | 第33-37页 |
| 3.3.1 宏观经济因素 | 第33-34页 |
| 3.3.2 企业微观特性 | 第34-35页 |
| 3.3.3 违约风险与债券价值 | 第35-37页 |
| 4 我国中期票据发行信用利差的影响因素 | 第37-45页 |
| 4.1 发行信用利差的宏观因素 | 第37-40页 |
| 4.1.1 经济层面因素 | 第37-39页 |
| 4.1.2 市场环境因素 | 第39-40页 |
| 4.2 发行利差的企业特征因素 | 第40-43页 |
| 4.3 发行利差的个券层面因素 | 第43-45页 |
| 5 我国中期票据发行利差影响因素的实证分析 | 第45-58页 |
| 5.1 数据来源与描述 | 第45-46页 |
| 5.1.1 样本选择与处理 | 第45-46页 |
| 5.1.2 指标构建与描述 | 第46页 |
| 5.2 宏观经济因素对发行信用利差影响的实证分析 | 第46-49页 |
| 5.2.1 回归模型的构建 | 第47页 |
| 5.2.2 变量描述与分析 | 第47-48页 |
| 5.2.3 实证结果与讨论 | 第48-49页 |
| 5.3 企业特征因素对发行信用利差影响的实证分析 | 第49-52页 |
| 5.3.1 回归模型的构建 | 第49页 |
| 5.3.2 变量描述与分析 | 第49-50页 |
| 5.3.3 实证结果与讨论 | 第50-52页 |
| 5.4 个券层面因素对发行信用利差影响的实证分析 | 第52-53页 |
| 5.4.1. 回归模型的构建 | 第52页 |
| 5.4.2 实证结果与讨论 | 第52-53页 |
| 5.5 中票发行利差差异的贡献分解 | 第53-58页 |
| 5.5.1 方法与步骤 | 第53-54页 |
| 5.5.2 结果与讨论 | 第54-58页 |
| 6 结论与政策建议 | 第58-61页 |
| 6.1 主要结论 | 第58-59页 |
| 6.2 政策建议 | 第59-60页 |
| 6.3 未来工作展望 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-65页 |
| 后记 | 第65-66页 |
