| 摘要 | 第11-13页 |
| ABSTRACT | 第13-15页 |
| 第1章 绪论 | 第16-28页 |
| 1.1 问题的提出 | 第16页 |
| 1.2 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.3 资本结构与专用性人力资本研究综述 | 第17-23页 |
| 1.3.1 资本结构研究综述 | 第17-19页 |
| 1.3.1.1 国外资本结构研究综述 | 第17-18页 |
| 1.3.1.2 国内资本结构研究综述 | 第18-19页 |
| 1.3.2 专用性人力资本研究综述 | 第19-21页 |
| 1.3.2.1 国外专用性人力资本研究综述 | 第19-20页 |
| 1.3.2.2 国内专用性人力资本研究综述 | 第20-21页 |
| 1.3.3 对现有人力资本与资本结构研究文献的回顾 | 第21-23页 |
| 1.4 研究思路 | 第23页 |
| 1.5 论文框架结构与技术线路图 | 第23-26页 |
| 1.5.1 论文框架结构 | 第23-24页 |
| 1.5.2 论文技术路线图 | 第24-26页 |
| 1.6 可能的创新与不足之处 | 第26-28页 |
| 第2章 资本结构理论 | 第28-51页 |
| 2.1 新古典经济学的资本结构理论 | 第28-35页 |
| 2.1.1 新古典经济学中对企业的解释 | 第28-30页 |
| 2.1.2 MM 定理 | 第30-31页 |
| 2.1.3 考虑公司税的 MM 定理 | 第31-32页 |
| 2.1.4 Miller 市场均衡模型 | 第32-33页 |
| 2.1.5 考虑破产成本的权衡理论 | 第33-34页 |
| 2.1.6 新古典资本结构理论的缺陷 | 第34-35页 |
| 2.2 委托代理框架下的资本结构理论 | 第35-43页 |
| 2.2.1 委托-代理理论 | 第35-36页 |
| 2.2.2 委托代理理论中企业的经济性质 | 第36-38页 |
| 2.2.3 委托代理框架下的资本结构理论 | 第38-43页 |
| 2.3 交易成本经济学框架下的企业观点与资本结构理论 | 第43-51页 |
| 2.3.1 交易成本经济学的框架 | 第43-45页 |
| 2.3.2 交易成本经济学下的企业解释 | 第45-46页 |
| 2.3.3 资本结构理论基于交易成本经济学框架 | 第46-47页 |
| 2.3.4 交易成本经济学中的人 | 第47-49页 |
| 2.3.5 资本结构与专用性人力资本研究现状 | 第49-51页 |
| 第3章 资本结构决策：专用性人力资本的视角 | 第51-71页 |
| 3.1 债务、股本与专用性人力资本 | 第51-53页 |
| 3.1.1 债务的治理特性 | 第51-52页 |
| 3.1.2 股本的治理特性 | 第52页 |
| 3.1.3 专用性人力资本的治理特性 | 第52-53页 |
| 3.2 一个简单的模型化说明 | 第53-57页 |
| 3.3 关于债权和股权治理成本的深层问题 | 第57-69页 |
| 3.3.1 两个基本模型 | 第57-62页 |
| 3.3.2 债权治理成本的来源及变化特征 | 第62-64页 |
| 3.3.3 股权治理成本的深层研究 | 第64-69页 |
| 3.4 限制和扩展 | 第69-71页 |
| 3.4.1 交易成本经济学与委托代理理论中资本结构理论的融合 | 第69-70页 |
| 3.4.2 股利支付 | 第70-71页 |
| 第4章 新企业观下的资本结构 56——专用性人力资本角度 | 第71-96页 |
| 4.1 企业性质：融合交易成本和委托代理视角的理解 | 第71-80页 |
| 4.1.1 交易成本经济学和委托代理理论中的企业 | 第71-72页 |
| 4.1.2 对交易成本经济学与委托代理框架的比较 | 第72-73页 |
| 4.1.3 扩展企业概念的融合 | 第73-80页 |
| 4.2 代理成本、交易成本与资本结构 | 第80-85页 |
| 4.2.1 代理成本与资本结构 | 第80-81页 |
| 4.2.2 资本结构的选择：仅为一种激励方式？ | 第81-83页 |
| 4.2.3 代理成本、交易成本与最优资本结构 | 第83-85页 |
| 4.3 融资中的专用性人力资本激励——控制权安排 | 第85-92页 |
| 4.3.1 基本模型 | 第86-88页 |
| 4.3.2 控制权安排下的资本结构选择 | 第88-89页 |
| 4.3.3 对经理人行为的控制 | 第89-92页 |
| 4.4 专用性人力资本与资本成本模型 | 第92-96页 |
| 第5章 我国上市公司资本结构及经理人市场现状分析 | 第96-103页 |
| 5.1 我国上市公司资本结构现状描述 | 第96-100页 |
| 5.1.1 我国上市公司融资方式 | 第96-98页 |
| 5.1.2 我国上市公司资本结构存在的问题及原因 | 第98-100页 |
| 5.2 我国经理人市场的现状及问题分析 | 第100-103页 |
| 5.2.1 我国职业经理人市场现状 | 第100-101页 |
| 5.2.2 职业经理人问题原因分析 | 第101-103页 |
| 第6章 我国上市公司专用性人力资本管理防御对资本结构的作用 | 第103-124页 |
| 6.1 管理防御概述 | 第103-105页 |
| 6.1.1 管理防御的概念 | 第103-104页 |
| 6.1.2 管理防御的影响因素 | 第104-105页 |
| 6.2 经理管理防御对资本结构的影响路径及模型构建 | 第105-110页 |
| 6.2.1 管理防御对资本结构的影响路径 | 第106-107页 |
| 6.2.2 管理防御与资本结构优化模型构建 | 第107-110页 |
| 6.3 实证研究 | 第110-123页 |
| 6.3.1 指标选取 | 第110-115页 |
| 6.3.2 数据选取与描述性统计 | 第115-123页 |
| 6.4 优化我国上市公司资本结构的建议 | 第123-124页 |
| 第7章 我国上市公司专用性人力资本股权激励对资本结构的作用 | 第124-153页 |
| 7.1 股权激励概述 | 第124-134页 |
| 7.1.1 股票期权激励含义及特点 | 第124-125页 |
| 7.1.2 股票期权的人性阐释——管理学视角 | 第125-127页 |
| 7.1.3 我国股票期权实施情况 | 第127-130页 |
| 7.1.4 我国上市公司股票期权计划的分类 | 第130-134页 |
| 7.2 股票激励业绩效应分析及研究假设 | 第134-143页 |
| 7.2.1 B-S 模型 | 第134-136页 |
| 7.2.2 研究假设 | 第136页 |
| 7.2.3 实证检验 | 第136-143页 |
| 7.3 股票激励与资本结构的实证分析 | 第143-151页 |
| 7.3.1 机理分析及研究假设 | 第143-145页 |
| 7.3.2 实证检验 | 第145-151页 |
| 7.4 优化我国上市公司资本结构的建议 | 第151-153页 |
| 第8章 结论与展望 | 第153-156页 |
| 8.1 主要研究结论 | 第153-154页 |
| 8.2 研究不足及有待于进一步研究的问题 | 第154-156页 |
| 参考文献 | 第156-168页 |
| 致谢 | 第168-169页 |
| 攻读博士学位期间发表的论文和其它科研情况 | 第169-170页 |
