HJM模型在信用风险中的应用
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-11页 |
| 1.1选题的意义 | 第9页 |
| 1.2 文献综述、国内外研究状况和发展趋势 | 第9-10页 |
| 1.3 研究方法 | 第10-11页 |
| 第二章 基础知识 | 第11-17页 |
| 2.1 信用风险基础 | 第11-13页 |
| 2.1.1 违约债券的回收机制 | 第12页 |
| 2.1.2 结构化模型 | 第12-13页 |
| 2.1.3 简约化模型 | 第13页 |
| 2.2 金融数学基础 | 第13-17页 |
| 2.2.1 概率和鞅 | 第13-14页 |
| 2.2.2 测度变换 | 第14-15页 |
| 2.2.3 风险中性定价 | 第15-17页 |
| 第三章 HJM模型与信用风险 | 第17-43页 |
| 3.1 两种信用评级下的HJM模型应用 | 第17-30页 |
| 3.1.1 模型假设 | 第17-18页 |
| 3.1.2 无违约期限结构 | 第18-20页 |
| 3.1.3 公司债券违约前的价值 | 第20-22页 |
| 3.1.4 公司债券的违约时间 | 第22-25页 |
| 3.1.5 零回收率下的违约债券定价 | 第25-26页 |
| 3.1.6 非零回收率下的违约债券定价 | 第26-28页 |
| 3.1.7 其他回收法则下的违约债券定价 | 第28-30页 |
| 3.2 多种信用评级下的HJM模型应用 | 第30-40页 |
| 3.2.1 模型假设 | 第30-32页 |
| 3.2.2 转移过程 | 第32-33页 |
| 3.2.3 特殊情形下的违约债券定价:K=3 | 第33-35页 |
| 3.2.4 一般情形下的违约债券定价 | 第35-37页 |
| 3.2.5 其他回收机制下的定价模型 | 第37-39页 |
| 3.2.6 付息的可违约债券 | 第39-40页 |
| 3.3 信用衍生品的估值 | 第40-43页 |
| 第四章 总结 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47页 |
