| 摘要 | 第7-9页 |
| abstract | 第9-11页 |
| 第一章 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1. 研究背景及研究意义 | 第12-15页 |
| 1.1.1. 研究背景 | 第12-14页 |
| 1.1.2. 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2. 文献综述 | 第15-19页 |
| 1.2.1. 投资者情绪与证券收益 | 第15-17页 |
| 1.2.2. 期市与股市互动性研究文献 | 第17-18页 |
| 1.2.3. 期市投资者情绪相关文献综述 | 第18-19页 |
| 1.3. 研究思路与研究框架 | 第19-21页 |
| 第二章 理论分析与假设提出 | 第21-26页 |
| 2.1. 理论模型及分析 | 第21-24页 |
| 2.1.1. 信息溢出效应理论 | 第21页 |
| 2.1.2. 均值回归理论 | 第21-22页 |
| 2.1.3. 噪音交易理论分析 | 第22-24页 |
| 2.2. 股市投资者情绪影响金属期货收益的途径 | 第24-26页 |
| 2.2.1. 途径一：资金流效应机制 | 第24页 |
| 2.2.2. 途径二：需求供给机制 | 第24页 |
| 2.2.3. 途径三：避险机制 | 第24-26页 |
| 第三章 投资者情绪指标的构建 | 第26-44页 |
| 3.1. 不同种类的投资者情绪的构建 | 第26-37页 |
| 3.1.1. 市场情绪代理变量和行业情绪代理变量的选取 | 第26-31页 |
| 3.1.2. 数据，变量描述性统计 | 第31-33页 |
| 3.1.3. 主成分分析简介 | 第33-34页 |
| 3.1.4. 主成分分析结果 | 第34-37页 |
| 3.2. 投资者情绪指数构建的不同方法——相关性分析法 | 第37-44页 |
| 3.2.1. 相关性分析简介 | 第37-38页 |
| 3.2.2. Spearman秩相关系数构建投资者情绪原理 | 第38-39页 |
| 3.2.3. Spearman秩相关法构建投资者情绪指标的步骤 | 第39-44页 |
| 第四章 投资者情绪与期货市场关联性分析及其在期货交易中的应用 | 第44-65页 |
| 4.1. 投资者情绪与期货市场关联性分析——线性方式 | 第44-47页 |
| 4.2. 投资者情绪与期货市场关联性分析——基于Copula的非线性方式 | 第47-56页 |
| 4.2.1. 时变Joe-Clayton Copula函数理论简介及其相关性质 | 第49-50页 |
| 4.2.2. Copula模型的构建方法 | 第50-56页 |
| 4.3. 基于投资者情绪的量化择时交易模型的构建 | 第56-60页 |
| 4.3.1. 基于ISI指标的投资策略构建——均值回归法 | 第57-59页 |
| 4.3.2. 基于ISI指标的投资策略构建——趋势择时法 | 第59-60页 |
| 4.4. 策略结果及其绩效分析 | 第60-65页 |
| 4.4.1. 策略评价指标 | 第60-62页 |
| 4.4.2. 策略结果及其绩效分析 | 第62-65页 |
| 第五章 结论与分析 | 第65-68页 |
| 5.1. 结论 | 第65页 |
| 5.2. 未来可能改进的方向 | 第65-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
