企业债券评级案例分析--以A公司B债券评级项目为例
摘要 | 第4-5页 |
ABSTRACT | 第5页 |
1 绪论 | 第8-14页 |
1.1 选题背景 | 第8-9页 |
1.2 文献综述 | 第9-11页 |
1.2.1 国外文献综述 | 第9-10页 |
1.2.2 国内文献综述 | 第10-11页 |
1.3 选题的理论和实践意义 | 第11-12页 |
1.3.1 理论意义 | 第11页 |
1.3.2 实践价值 | 第11-12页 |
1.4 论文基本内容、框架和研究方法 | 第12-13页 |
1.4.1 基本内容 | 第12页 |
1.4.2 基本框架 | 第12-13页 |
1.4.3 研究方法 | 第13页 |
1.5 创新之处 | 第13-14页 |
2 案例背景 | 第14-25页 |
2.1 国外信用评级业的兴起与发展 | 第14-18页 |
2.2 国内信用评级业的兴起与发展 | 第18-19页 |
2.3 国内部分信用评级机构及债券评级体系简介 | 第19-22页 |
2.3.1 中诚信 | 第19-21页 |
2.3.2 联合资信 | 第21-22页 |
2.4 发展债务评级的必要性 | 第22-25页 |
3 案例介绍 | 第25-30页 |
3.1 A评级公司简介 | 第25-28页 |
3.1.1 评级公司成立背景 | 第25-26页 |
3.1.2 评级公司发展历史沿革 | 第26页 |
3.1.3 评级公司业务介绍 | 第26-28页 |
3.2 B债券项目简介 | 第28-30页 |
3.2.1 B债券发行主体简介 | 第28页 |
3.2.2 B债券简介 | 第28-29页 |
3.2.3 B债券评级过程简介 | 第29-30页 |
4 案例分析 | 第30-46页 |
4.1 项目评级方法和流程 | 第30-31页 |
4.2 发债主体信用评级 | 第31-39页 |
4.2.1 宏观经济分析 | 第31页 |
4.2.2 政策环境 | 第31-32页 |
4.2.3 行业分析 | 第32页 |
4.2.4 区域经济环境分析 | 第32-34页 |
4.2.5 地方政府财政分析 | 第34-36页 |
4.2.6 公司经营分析 | 第36-37页 |
4.2.7 公司管理与战略分析 | 第37-39页 |
4.3 本期债券评级 | 第39-44页 |
4.3.1 公司资产规模 | 第39-40页 |
4.3.2 公司资本结构 | 第40-42页 |
4.3.3 公司盈利能力 | 第42-43页 |
4.3.4 公司现金流分析 | 第43-44页 |
4.4 项目展望的评级 | 第44页 |
4.5 评级结果 | 第44-46页 |
5 案例总结和启示 | 第46-53页 |
5.1 对本期债券评级的理论评价 | 第46-47页 |
5.1.1 充分考虑了地方政策和地方财政因素 | 第46页 |
5.1.2 公司财务状况是评级重点 | 第46-47页 |
5.2 行业内债券评级比较 | 第47-48页 |
5.2.1 与中诚信比较 | 第47-48页 |
5.2.2 与上海远东资信比较 | 第48页 |
5.3 案例公司企业债券评级的先进与不足 | 第48-50页 |
5.3.1 先进之处 | 第48-49页 |
5.3.2 不足之处 | 第49-50页 |
5.4 案例公司企业债券评级的监管启示 | 第50-53页 |
5.4.1 加快健全信用评级业的规章制度 | 第50-51页 |
5.4.2 统一监管 | 第51页 |
5.4.3 加强监管人员培养 | 第51-53页 |
参考文献 | 第53-56页 |
致谢 | 第56页 |