| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第1章 绪论 | 第14-29页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第14-17页 |
| 1.1.1 期限结构定义 | 第14-15页 |
| 1.1.2 期限结构的直观认识 | 第15-16页 |
| 1.1.3 研究意义 | 第16-17页 |
| 1.2 期限结构的传统理论 | 第17-19页 |
| 1.2.1 预期假设理论 | 第17页 |
| 1.2.2 市场分割理论 | 第17-18页 |
| 1.2.3 流动性偏好理论 | 第18-19页 |
| 1.3 现代期限结构理论的发展脉络 | 第19-21页 |
| 1.4 国内外研究现状 | 第21-28页 |
| 1.4.1 期限结构静态估计研究现状 | 第21-23页 |
| 1.4.2 传统理论的现代解释 | 第23-24页 |
| 1.4.3 期限结构动态变化的研究现状 | 第24-27页 |
| 1.4.4 研究综述 | 第27-28页 |
| 1.5 论文结构 | 第28-29页 |
| 第2章 利率与债券定价 | 第29-40页 |
| 2.1 中国国债市场介绍 | 第29-30页 |
| 2.2 债券与利率基础 | 第30-33页 |
| 2.2.1 即期利率 | 第30页 |
| 2.2.2 远期利率 | 第30-31页 |
| 2.2.3 连续复利 | 第31-33页 |
| 2.3 资产定价核 | 第33-35页 |
| 2.4 无套利定价 | 第35-36页 |
| 2.5 风险中性定价与等价鞅测度 | 第36-40页 |
| 第3章 利率期限结构的理论基础 | 第40-62页 |
| 3.1 传统期限结构理论的现代分析 | 第40-49页 |
| 3.1.1 预期假设理论及其验证 | 第40-45页 |
| 3.1.2 流动性偏好理论 | 第45-46页 |
| 3.1.3 期限偏好理论(市场分割理论) | 第46-49页 |
| 3.2 利率期限结构的现代解释 | 第49-62页 |
| 3.2.1 Vasicek均衡模型 | 第49-50页 |
| 3.2.2 CIR模型 | 第50-53页 |
| 3.2.3 CKLS模型 | 第53-54页 |
| 3.2.4 Ho-Lee早期无套利模型 | 第54-57页 |
| 3.2.5 Ho-Lee模型之后的期限结构模型发展 | 第57-58页 |
| 3.2.6 早期无套利模型总结 | 第58页 |
| 3.2.7 HJM模型 | 第58-62页 |
| 第4章 期限结构的静态估计 | 第62-73页 |
| 4.1 静态估计概述 | 第62-64页 |
| 4.1.1 主要静态估计方法 | 第62-63页 |
| 4.1.2 传统三次样条估计的问题 | 第63-64页 |
| 4.2 三次样条模型 | 第64-67页 |
| 4.3 不同加权方式的实证比较 | 第67-72页 |
| 4.3.1 样本选择 | 第67页 |
| 4.3.2 不同加权方法静态估计能力的比较 | 第67-70页 |
| 4.3.3 不同模型样本外预测能力比较 | 第70-71页 |
| 4.3.4 样本债券期限分布对于模型估计的影响 | 第71-72页 |
| 4.4 本章小结 | 第72-73页 |
| 第5章 期限结构动态变化分析 | 第73-101页 |
| 5.1 短期利率变动分析 | 第73-80页 |
| 5.1.1 短期与中长期利率相关性 | 第73-74页 |
| 5.1.2 短期利率变动模型 | 第74-75页 |
| 5.1.3 增加日历时间因素的短期利率变动模型 | 第75-76页 |
| 5.1.4 模型实证分析 | 第76-80页 |
| 5.2 期限结构动态变化成分分析 | 第80-86页 |
| 5.2.1 期限结构动态变化的主成分分析 | 第80-83页 |
| 5.2.2 Diebold-Li模型设定 | 第83-85页 |
| 5.2.3 Diebold-Li模型实证分析 | 第85-86页 |
| 5.3 期限结构与宏观因素的简约模型 | 第86-99页 |
| 5.3.1 引言 | 第86-87页 |
| 5.3.2 研究基础 | 第87-88页 |
| 5.3.3 模型设定 | 第88-94页 |
| 5.3.4 模型估计结果及分析 | 第94-99页 |
| 5.4 本章小结 | 第99-101页 |
| 第6章 无套利限制下期限结构与宏观经济之间的关系研究 | 第101-115页 |
| 6.1 仿射模型设定 | 第102-105页 |
| 6.2 模型估计方法 | 第105-109页 |
| 6.2.1 变量选择 | 第105-106页 |
| 6.2.2 MLE方法及评述 | 第106-107页 |
| 6.2.3 MCSE简介 | 第107-109页 |
| 6.3 实证分析 | 第109-113页 |
| 6.3.1 样本选择以及数据预处理 | 第109-111页 |
| 6.3.2 模型估计结果分析 | 第111-113页 |
| 6.4 本章小结 | 第113-115页 |
| 第7章 全文总结 | 第115-118页 |
| 7.1 本文创新点 | 第116-117页 |
| 7.2 未来研究方向 | 第117-118页 |
| 附录 | 第118-125页 |
| 参考文献 | 第125-133页 |
| 致谢 | 第133-134页 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第134页 |