| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| 第一节 有效市场假说与中国股票市场效率现状 | 第12-13页 |
| 第二节 股市波动和宏观经济波动的经验演绎和学术争论 | 第13-14页 |
| 第三节 本文研究思路及创新点 | 第14-16页 |
| 第二章 股市波动和宏观经济波动关系文献综述 | 第16-22页 |
| 第一节 文献综述 | 第16-19页 |
| 一 国外文献评述 | 第16-17页 |
| 二 国内文献综述 | 第17-19页 |
| 第二节 主流方法综述 | 第19页 |
| 第三节 Jenson-Shannon算法简介 | 第19-22页 |
| 第三章 基于J-S算法的股市波动分析 | 第22-30页 |
| 第一节 股市数据说明 | 第22页 |
| 第二节 宏观经济因子与股票市场相互影响的理论分析 | 第22-24页 |
| 第三节 基于J-S算法的分段结果 | 第24-27页 |
| 第四节 结果的经济波动解释和评述 | 第27-30页 |
| 一 经济波动总结 | 第27-28页 |
| 二 股市和经济对比评述 | 第28-30页 |
| 第四章 股市波动和宏观经济波动关系实证结果 | 第30-61页 |
| 第一节 经济指标的选取和预处理 | 第30-34页 |
| 一 宏观数据选取 | 第30-32页 |
| 二 数据整理归纳 | 第32-34页 |
| 第二节 实证方法简介 | 第34-38页 |
| 第三节 宏观经济指标与股指的关系的长期分析 | 第38-49页 |
| 一 VAR模型结果 | 第38-44页 |
| 二 协整关系检验 | 第44-47页 |
| 三 向量误差修正模型估计 | 第47-49页 |
| 第四节 宏观经济指标与股指的关系分阶段分析 | 第49-61页 |
| 一 样本一的VAR模型 | 第50-56页 |
| 二 样本二的VAR模型 | 第56-61页 |
| 第五章 结论和建议 | 第61-64页 |
| 第一节 主要结论 | 第61-62页 |
| 第二节 政策建议 | 第62-64页 |
| 结束语 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-67页 |
| 附录1 | 第67-70页 |
| 附录2 | 第70-71页 |