企业债券与公司债券定价差异研究
| 主要创新点 | 第1-8页 |
| 目录 | 第8-13页 |
| 图目录 | 第13-14页 |
| 表目录 | 第14-15页 |
| 中文摘要 | 第15-17页 |
| Abstract | 第17-19页 |
| 引言 | 第19-21页 |
| 1 从企业债券到真正的公司债券 | 第21-27页 |
| ·企业债券与公司债券的内涵界定 | 第21页 |
| ·企业债券与公司债券的区别 | 第21-22页 |
| ·本文研究的主要问题 | 第22-27页 |
| 2 国内外文献梳理与评述 | 第27-47页 |
| ·国外对信息有效性的研究 | 第28-32页 |
| ·有效市场假说的概念 | 第28-29页 |
| ·市场有效性的实证文献 | 第29-30页 |
| ·信息有效性的概念 | 第30-31页 |
| ·信息有效性的实证文献 | 第31-32页 |
| ·信息有效性研究评述 | 第32页 |
| ·国外对定价影响因素的研究 | 第32-35页 |
| ·与无风险利率期限结构有关的研究 | 第32-33页 |
| ·与信用风险有关的研究 | 第33页 |
| ·与流动性风险有关的研究 | 第33-34页 |
| ·定价影响因素研究评述 | 第34-35页 |
| ·国外对定价模型的研究 | 第35-43页 |
| ·定价模型的理论文献 | 第35-38页 |
| ·定价模型的实证文献 | 第38-41页 |
| ·定价模型研究评述 | 第41-43页 |
| ·国内的相关研究 | 第43-47页 |
| ·与信息有效性有关的研究 | 第43-44页 |
| ·与定价影响因素有关的研究 | 第44-45页 |
| ·与定价模型有关的研究 | 第45-47页 |
| 3 研究的思路和方法 | 第47-73页 |
| ·信息有效性问题的研究设计 | 第47-52页 |
| ·模型构建 | 第47-50页 |
| ·参数估计方法 | 第50-52页 |
| ·从结果到结论 | 第52页 |
| ·定价影响因素的研究设计 | 第52-61页 |
| ·关于定价模型 | 第53-54页 |
| ·线性回归模型的建立 | 第54-59页 |
| ·参数估计方法 | 第59-60页 |
| ·从结果到结论 | 第60-61页 |
| ·基于定价模型的研究设计 | 第61-73页 |
| ·结构模型和定价公式 | 第61-64页 |
| ·参数估计方法 | 第64-67页 |
| ·残差回归分析 | 第67-69页 |
| ·从结果到结论 | 第69-73页 |
| 4 信息有效性的比较研究 | 第73-85页 |
| ·研究样本 | 第73-75页 |
| ·样本债券选择 | 第73-74页 |
| ·样本债券描述 | 第74-75页 |
| ·研究变量 | 第75-78页 |
| ·研究变量计算 | 第75-77页 |
| ·研究变量描述 | 第77-78页 |
| ·研究结果 | 第78-85页 |
| ·整体动态面板回归结果 | 第78-81页 |
| ·分类动态面板回归结果与对比 | 第81-85页 |
| 5 定价影响因素的比较研究 | 第85-101页 |
| ·研究样本 | 第85-89页 |
| ·样本债券选择 | 第85页 |
| ·基础样本债券描述 | 第85-87页 |
| ·扩展样本债券描述 | 第87-88页 |
| ·两套样本的对比 | 第88-89页 |
| ·研究变量 | 第89-92页 |
| ·研究变量计算 | 第89-90页 |
| ·研究变量描述 | 第90-92页 |
| ·研究结果 | 第92-101页 |
| ·混合最小二乘法回归结果 | 第92页 |
| ·固定效应与随机效应回归结果 | 第92-96页 |
| ·个体虚拟变量回归稳健性 | 第96页 |
| ·滞后一期模型的稳健性 | 第96-97页 |
| ·有限分布滞后模型的稳健性 | 第97-99页 |
| ·扩展样本的稳健性 | 第99-101页 |
| 6 基于定价模型的比较研究 | 第101-115页 |
| ·研究样本 | 第101页 |
| ·模型校准 | 第101-103页 |
| ·模型参数估计 | 第101-102页 |
| ·模型参数描述 | 第102-103页 |
| ·债券的理论定价 | 第103-109页 |
| ·定价结果与定价残差 | 第103-105页 |
| ·定价效果演示 | 第105-109页 |
| ·收益率的定价结果及残差 | 第109页 |
| ·定价残差的来源 | 第109-115页 |
| ·随机效应回归结果 | 第110-113页 |
| ·固定效应回归结果 | 第113页 |
| ·有限分布滞后模型回归结果 | 第113-115页 |
| 7 研究结论 | 第115-133页 |
| ·各类信息的定价有效性 | 第115-118页 |
| ·历史价格信息 | 第115-116页 |
| ·无风险利率信息 | 第116页 |
| ·宏观经济信息 | 第116-117页 |
| ·公司基本面信息 | 第117页 |
| ·利息支付信息 | 第117-118页 |
| ·到期收益率的影响因素 | 第118-123页 |
| ·无风险利率因素 | 第119页 |
| ·信用风险因素 | 第119-120页 |
| ·流动性风险因素 | 第120-121页 |
| ·定价复杂性因素 | 第121页 |
| ·意外的定价影响因素：债券类型 | 第121-122页 |
| ·成功的线性定价模型 | 第122-123页 |
| ·定价模型方面 | 第123-130页 |
| ·定价模型的实际表现 | 第123-125页 |
| ·来源于无风险利率的定价残差 | 第125-126页 |
| ·来源于信用风险的定价残差 | 第126-127页 |
| ·来源于流动性风险的定价残差 | 第127-128页 |
| ·来源于定价复杂性的定价残差 | 第128-129页 |
| ·来源于债券类型的定价残差 | 第129页 |
| ·对Merton模型的评论 | 第129-130页 |
| ·结语 | 第130-133页 |
| 附录1 制作信息有效性研究数据的SQL查询 | 第133-141页 |
| 附录2 制作定价影响因素研究数据的R语言代码 | 第141-147页 |
| 附录3 定价影响因素研究所用到的的R语言代码 | 第147-153页 |
| 附录4 定价模型研究所用到的的R语言代码 | 第153-163页 |
| 参考文献 | 第163-171页 |
| 攻博期间发表的与学位论文相关的科研成果 | 第171-173页 |
| 后记 | 第173-174页 |
