交易机制对市场质量的影响
| 内容摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 第1章 导论 | 第8-17页 |
| ·研究背景与意义 | 第8-10页 |
| ·国内外研究综述 | 第10-14页 |
| ·交易机制对市场质量的研究综述 | 第10-13页 |
| ·股价波动性的研究综述 | 第13-14页 |
| ·研究内容与研究方法 | 第14-15页 |
| ·创新点 | 第15-17页 |
| 第2章 交易机制概述及价格发现 | 第17-28页 |
| ·集合竞价机制 | 第17-21页 |
| ·集合竞价概述 | 第17-18页 |
| ·集合竞价机制的价格发现 | 第18-21页 |
| ·连续竞价机制 | 第21-22页 |
| ·连续竞价机制概述 | 第21页 |
| ·连续竞价的价格发现 | 第21-22页 |
| ·做市商机制 | 第22-28页 |
| ·做市商机制概述 | 第22-24页 |
| ·做市商制度的价格发现 | 第24-28页 |
| 第3章 不同交易机制对市场质量的影响 | 第28-34页 |
| ·集合竞价与连续竞价 | 第29-31页 |
| ·对流动性的影响 | 第29页 |
| ·对有效性的影响 | 第29-31页 |
| ·对稳定性和透明性的影响 | 第31页 |
| ·指令驱动机制与报价驱动机制的比较 | 第31-34页 |
| ·对流动性的影响 | 第31-32页 |
| ·对有效性的影响 | 第32页 |
| ·市场稳定性与透明度比较 | 第32-33页 |
| ·交易成本的比较 | 第33-34页 |
| 第4章 连续竞价集合竞价对市场波动性的实证检验 | 第34-45页 |
| ·模型引入与样本选取 | 第34-37页 |
| ·前提假设 | 第34页 |
| ·Amihud和Mendelson的简单模型引入 | 第34-36页 |
| ·样本数据选取及处理 | 第36-37页 |
| ·股票收益率的波动性分析 | 第37-40页 |
| ·股票收益率分布的正态性分析 | 第40-42页 |
| ·市场有效性检验 | 第42-43页 |
| ·小结 | 第43-45页 |
| 第5章 收盘竞价方式对市场波动性的实证研究 | 第45-57页 |
| ·制度背景 | 第45-46页 |
| ·研究样本与数据处理 | 第46-48页 |
| ·理论模型 | 第48-54页 |
| ·GARCH模型 | 第48-49页 |
| ·时间序列平稳性检验 | 第49-50页 |
| ·收盘日间收益率的自回归方程的设定 | 第50-51页 |
| ·ARCH效应检验 | 第51-54页 |
| ·实证结果 | 第54-56页 |
| ·小结 | 第56-57页 |
| 第6章 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 后记 | 第62页 |
