中国国债利率期限溢酬研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-10页 |
| 1 导论 | 第10-14页 |
| ·研究的背景 | 第10-11页 |
| ·研究目的和思路 | 第11-12页 |
| ·创新和缺陷 | 第12页 |
| ·本文的结构 | 第12-14页 |
| 2 期限溢酬的概念 | 第14-17页 |
| ·期限结构理论简介 | 第14-15页 |
| ·期限溢酬的定义 | 第15-17页 |
| 3 理论综述 | 第17-29页 |
| ·期限溢酬的估计 | 第17-20页 |
| ·后验信息法 | 第17页 |
| ·先验信息法 | 第17-20页 |
| ·两种方法的区别与联系 | 第20页 |
| ·预期理论的检验 | 第20-22页 |
| ·期限溢酬的来源和预测模型 | 第22-25页 |
| ·期限溢酬的来源 | 第22-23页 |
| ·期限溢酬来源、预测模型的国外文献回顾 | 第23-25页 |
| ·中国的研究文献回顾 | 第25-29页 |
| 4 我国两个国债市场期限溢酬的估计及检验 | 第29-56页 |
| ·数据描述 | 第29-32页 |
| ·两个市场的利率序列 | 第30-31页 |
| ·不同时点的期限结构 | 第31-32页 |
| ·后验信息法 | 第32-38页 |
| ·期限溢酬的计算 | 第33-35页 |
| ·期限溢酬的检验 | 第35-38页 |
| ·先验信息法 | 第38-50页 |
| ·三因子利率仿射模型介绍 | 第38-41页 |
| ·模型的估计结果 | 第41-43页 |
| ·模型的结论分析 | 第43-49页 |
| ·仿射模型的缺陷 | 第49-50页 |
| ·后验信息法和先验信息法的对比 | 第50-56页 |
| ·两种方法的期限溢酬对比 | 第50-51页 |
| ·对期限溢酬的解释 | 第51-53页 |
| ·期限溢酬在远期利率决定中的作用 | 第53-56页 |
| 5 期限溢酬的来源分析 | 第56-69页 |
| ·宏观经济层面 | 第56-64页 |
| ·利率和经济变量的关系 | 第56-57页 |
| ·期限溢酬和宏观经济变量的关系 | 第57-64页 |
| ·微观经济层面 | 第64-69页 |
| ·期限溢酬和利率期限结构变量的关系 | 第64-66页 |
| ·期限溢酬和股市的相关性 | 第66-69页 |
| 6 本文结论 | 第69-73页 |
| ·本文结论 | 第69-70页 |
| ·政策建议 | 第70-71页 |
| ·后续研究 | 第71-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |
