| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-16页 |
| 1. 导论 | 第16-28页 |
| ·选题的背景、目的和意义 | 第16-22页 |
| ·选题的背景 | 第16-18页 |
| ·选题目的和意义 | 第18-22页 |
| ·研究方法与基本思路 | 第22-24页 |
| ·研究方法 | 第22页 |
| ·基本思路 | 第22-24页 |
| ·主要内容与创新之处 | 第24-28页 |
| ·主要内容与观点 | 第24-26页 |
| ·创新之处 | 第26-28页 |
| 2. 基于消费的资产定价理论文献综述 | 第28-52页 |
| ·财富效应的文献介绍 | 第29-30页 |
| ·国外财富效应的研究 | 第29-30页 |
| ·国内财富效应的研究 | 第30页 |
| ·消费资产定价的国外文献评述 | 第30-46页 |
| ·习惯形成模型 | 第31-34页 |
| ·消费财富比:cay模型 | 第34-35页 |
| ·市场摩擦 | 第35-38页 |
| ·耐用品消费 | 第38-39页 |
| ·长期风险 | 第39-43页 |
| ·巨大灾难 | 第43-44页 |
| ·其它研究 | 第44-46页 |
| ·消费资产定价的国内文献评述 | 第46-48页 |
| ·股权溢价 | 第46-47页 |
| ·习惯模型 | 第47-48页 |
| ·其它 | 第48页 |
| ·对消费资产定价理论综述的小结 | 第48-52页 |
| ·对以上文献的评述 | 第48-50页 |
| ·存在的问题 | 第50-52页 |
| 3. 本文研究的逻辑起点 | 第52-76页 |
| ·研究消费资产定价在中国的现实意义 | 第53-59页 |
| ·财富效应与消费资产定价(CCAPM) | 第53-54页 |
| ·美国的过度消费与消费资产定价(CCAPM) | 第54-56页 |
| ·中国的消费不足与消费资产定价(CCAPM) | 第56-59页 |
| ·消费、宏观经济与资产收益的关系 | 第59-66页 |
| ·标准消费资产定价理论模型 | 第61-64页 |
| ·消费资产定价的理论分析 | 第64-65页 |
| ·消费资产定价理论简单的图形说明 | 第65-66页 |
| ·基于中国现实的研究视角 | 第66-76页 |
| ·有限参与和奢侈品消费 | 第66-70页 |
| ·耐用品消费及房地产资产的特殊性 | 第70-73页 |
| ·消费调整的时间周期性及对资产收益的影响 | 第73-75页 |
| ·下文的结构安排 | 第75-76页 |
| 4. 基于奢侈品消费的资产定价理论与实证研究 | 第76-99页 |
| ·基于奢侈品消费的资产定价模型 | 第76-81页 |
| ·非同位偏好(Nonhomethetic Preferences) | 第77-78页 |
| ·欧拉方程 | 第78-80页 |
| ·线性因子模型 | 第80-81页 |
| ·奢侈品消费资产定价模型的实证分析 | 第81-88页 |
| ·数据 | 第81-82页 |
| ·有限参与和奢侈品消费 | 第82-84页 |
| ·股权溢价和风险厌恶系数 | 第84-85页 |
| ·横截面回归结果分析 | 第85-88页 |
| ·艺术品消费与股票收益 | 第88-96页 |
| ·文献回顾 | 第88-89页 |
| ·艺术品作为投资工具 | 第89-92页 |
| ·艺术品作为奢侈消费品 | 第92-95页 |
| ·艺术品作为投资和"炫耀性消费" | 第95-96页 |
| ·基于奢侈品消费资产定价的小结 | 第96-99页 |
| 5. 基于耐用品消费的资产定价理论与实证研究 | 第99-119页 |
| ·中国耐用品消费的研究评述 | 第99-100页 |
| ·基于耐用品消费的资产定价理论模型 | 第100-106页 |
| ·代表性投资者的最优化问题 | 第101-103页 |
| ·欧拉方程 | 第103-105页 |
| ·线性因子模型 | 第105-106页 |
| ·本章实证数据说明 | 第106-107页 |
| ·资产收益数据 | 第106-107页 |
| ·耐用消费品宏观数据 | 第107页 |
| ·耐用消费品微观调查数据 | 第107页 |
| ·住房消费数据 | 第107页 |
| ·基于耐用品消费的资产定价模型的实证分析 | 第107-116页 |
| ·实证方法 | 第107-108页 |
| ·描述性统计 | 第108-109页 |
| ·宏观耐用品消费证据 | 第109-114页 |
| ·微观耐用品消费证据 | 第114-116页 |
| ·住房消费对市场收益的影响 | 第116页 |
| ·基于耐用品消费的资产定价的小结 | 第116-119页 |
| 6. 基于长期消费的资产定价理论与实证研究 | 第119-131页 |
| ·基于长期消费的资产定价理论模型 | 第120-123页 |
| ·标准的消费定价模型 | 第120页 |
| ·对消费调整缓慢的分析 | 第120-121页 |
| ·长期消费风险定价模型 | 第121-123页 |
| ·基于长期消费的资产定价模型的实证分析 | 第123-129页 |
| ·数据 | 第123-124页 |
| ·累积消费与市场收益 | 第124-125页 |
| ·横截面回归结果 | 第125-126页 |
| ·稳健性检验 | 第126-127页 |
| ·累积消费风险背后的原因 | 第127-129页 |
| ·基于长期消费的资产定价小结 | 第129-131页 |
| 7. 与其它宏观定价模型的比较 | 第131-147页 |
| ·相关文献 | 第132-136页 |
| ·基于生产的资产定价文献 | 第132-133页 |
| ·基于投资的资产定价文献 | 第133-134页 |
| ·劳动收入和资产定价的研究 | 第134-135页 |
| ·国内实体经济与股市关系的研究 | 第135-136页 |
| ·基于生产、投资的资产定价理论模型 | 第136-139页 |
| ·生产、投资资产定价的理论分析 | 第136-137页 |
| ·生产、投资资产定价的实证模型 | 第137-139页 |
| ·基于生产、投资的资产定价模型的实证分析 | 第139-145页 |
| ·数据 | 第139-140页 |
| ·市场收益和生产、投资 | 第140-142页 |
| ·横截面回归 | 第142-143页 |
| ·稳健性检验 | 第143-145页 |
| ·本章小结 | 第145-147页 |
| 8. 结语 | 第147-151页 |
| ·本文结论 | 第147-149页 |
| ·政策含义 | 第149-150页 |
| ·不足和展望 | 第150-151页 |
| 参考文献 | 第151-177页 |
| 后记 | 第177-179页 |
| 致谢 | 第179-180页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第180-181页 |