原油期货价格冲击对中美两国股票市场的溢出效应研究--基于时变混合的Copula模型
| 摘要 | 第5-7页 |
| abstract | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第12-19页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第12-15页 |
| 1.2 研究的内容与框架 | 第15-17页 |
| 1.3 研究的基本思路与方法 | 第17-18页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第18-19页 |
| 2 原油价格和股票市场溢出关系的文献综述 | 第19-25页 |
| 2.1 原油价格和股票市场溢出关系研究 | 第19-22页 |
| 2.2 原油价格和股票市场溢出关系的研究方法 | 第22-23页 |
| 2.3 文献评述 | 第23-25页 |
| 3 原油价格对股票市场影响的理论分析 | 第25-30页 |
| 3.1 实体经济路径传导 | 第25-28页 |
| 3.2 金融市场联动路径传导 | 第28-30页 |
| 4 Copula函数与CoVaR方法 | 第30-39页 |
| 4.1 常用的二元Copula函数 | 第30-32页 |
| 4.2 混合Copula函数 | 第32-33页 |
| 4.3 时变Copula函数 | 第33-34页 |
| 4.4 时变混合Copula函数 | 第34-35页 |
| 4.5 Copula函数参数估计 | 第35-36页 |
| 4.6 Copula函数检验 | 第36页 |
| 4.7 CoVaR的定义及表示 | 第36-39页 |
| 5 原油价格对中美股市溢出效应的实证分析 | 第39-57页 |
| 5.1 变量选取与处理 | 第39-40页 |
| 5.2 收益率序列及描述性统计 | 第40-44页 |
| 5.3 平稳性、正态分布及ARCH效应检验 | 第44-46页 |
| 5.4 边缘分布参数估计 | 第46-49页 |
| 5.5 不同Copula函数拟合 | 第49-50页 |
| 5.6 最优Copula函数的CoVaR值计算 | 第50-54页 |
| 5.7 风险溢出效应强度 | 第54-55页 |
| 5.8 不对称风险溢出效应 | 第55-57页 |
| 6 结论及政策建议 | 第57-60页 |
| 6.1 结论 | 第57-58页 |
| 6.2 政策建议 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 附录 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65-67页 |
