| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究的背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究方法及研究内容 | 第12-14页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.3 研究的技术路线图 | 第14-15页 |
| 1.4 研究的创新点 | 第15-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-23页 |
| 2.1 投资者情绪文献研究综述 | 第16-18页 |
| 2.1.1 投资者情绪定义 | 第16-17页 |
| 2.1.2 投资者情绪的度量 | 第17-18页 |
| 2.2 投资者情绪与股票收益关系文献综述 | 第18-21页 |
| 2.3 文献评述 | 第21-23页 |
| 第三章 投资者情绪与股票收益关系的理论分析及研究假设 | 第23-31页 |
| 3.1 行为金融学理论基础 | 第23-24页 |
| 3.2 投资者情绪的理论模型 | 第24-26页 |
| 3.2.1 噪声交易模型 | 第24-25页 |
| 3.2.2 BSV模型 | 第25页 |
| 3.2.3 DHS模型 | 第25-26页 |
| 3.2.4 统一理论模型 | 第26页 |
| 3.3 投资者情绪对股价的影响机制 | 第26-29页 |
| 3.4 研究假设 | 第29-31页 |
| 第四章 投资者情绪指标的构建 | 第31-39页 |
| 4.1 投资者情绪代理变量的筛选 | 第31-34页 |
| 4.1.1 代理变量的筛选过程 | 第31-33页 |
| 4.1.2 情绪代理变量的筛选结果及描述性统计 | 第33-34页 |
| 4.2 投资者情绪指数的构建过程 | 第34-39页 |
| 4.2.1 第一次主成分分析 | 第34-35页 |
| 4.2.2 第二次主成分分析 | 第35-39页 |
| 第五章 投资者情绪与股市收益关系实证 | 第39-46页 |
| 5.1 投资者情绪与股市总体收益关系 | 第39-43页 |
| 5.1.1 数据选择与处理 | 第39页 |
| 5.1.2 时间序列的平稳性检验 | 第39-40页 |
| 5.1.3 VAR模型的构建及结果 | 第40-42页 |
| 5.1.4 VAR模型稳定性检验 | 第42页 |
| 5.1.5 格兰杰因果检验 | 第42-43页 |
| 5.2 投资者情绪对不同规模股票收益的影响 | 第43-46页 |
| 5.2.1 样本选择和及描述性统计 | 第43页 |
| 5.2.2 研究方案 | 第43-44页 |
| 5.2.3 描述统计及平稳性检验 | 第44-45页 |
| 5.2.4 实证结果 | 第45-46页 |
| 第六章 研究结论及展望 | 第46-49页 |
| 6.1 研究结论 | 第46-47页 |
| 6.2 对策建议 | 第47页 |
| 6.3 研究展望 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 攻读学位期间发表论文情况 | 第55页 |