| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 证券投资基金简介 | 第9-12页 |
| 1.1.1 证券投资基金的起源与在国内的发展 | 第9页 |
| 1.1.2 开放式证券投资基金特征 | 第9-11页 |
| 1.1.3 开放式基金的风险 | 第11-12页 |
| 1.1.4 开放式基金的作用 | 第12页 |
| 1.2 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.3 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.4 研究内容及思路 | 第14-16页 |
| 第二章 文献综述 | 第16-21页 |
| 2.1 基金绩效评价文献综述 | 第16-18页 |
| 2.1.1 国外研究文献概述 | 第16-17页 |
| 2.1.2 国内研究文献概述 | 第17-18页 |
| 2.2 基金经理能力研究文献回顾 | 第18-20页 |
| 2.2.1 国外研究文献概述 | 第18-19页 |
| 2.2.2 国内研究文献概述 | 第19-20页 |
| 2.3 无风险利率文献回顾 | 第20-21页 |
| 第三章 实证研究模型概述 | 第21-28页 |
| 3.1 经典绩效评价方法 | 第21-26页 |
| 3.1.1 定量分析指标 | 第21-22页 |
| 3.1.2 基金绩效的风险指标 | 第22-24页 |
| 3.1.3 风险调整的基金绩效评价方法 | 第24-25页 |
| 3.1.4 改进后的Fama-French三因素模型 | 第25-26页 |
| 3.2 基金经理选股择时能力模型 | 第26-28页 |
| 3.2.1 T-M模型 | 第26-27页 |
| 3.2.2 H-M模型 | 第27页 |
| 3.2.3 小结 | 第27-28页 |
| 第四章 实证分析研究 | 第28-48页 |
| 4.1 样本基金与考察期的选取 | 第28-29页 |
| 4.1.1 样本基金的选取 | 第28-29页 |
| 4.1.2 考察期的选取 | 第29页 |
| 4.2 无风险利率、市场组合、规模因子和价值因子的构建 | 第29-31页 |
| 4.2.1 无风险利率的选取 | 第29-30页 |
| 4.2.2 市场基准组合的构建 | 第30-31页 |
| 4.2.3 规模因子和价值因子的构建 | 第31页 |
| 4.3 基金绩效实证分析 | 第31-39页 |
| 4.3.1 震荡调整期基金绩效分析 | 第32-33页 |
| 4.3.2 上涨期基金绩效分析 | 第33-34页 |
| 4.3.3 下跌期基金绩效分析 | 第34-36页 |
| 4.3.4 暴跌后的修复调整阶段 | 第36-38页 |
| 4.3.5 改进的Fama-French三因素绩效分析 | 第38-39页 |
| 4.3.6 小结 | 第39页 |
| 4.4 基金管理人选股择时能力分析 | 第39-48页 |
| 4.4.1 震荡期选股择时能力分析 | 第40-41页 |
| 4.4.2 上涨期选股择时能力分析 | 第41-43页 |
| 4.4.3 下跌期选股择时能力分析 | 第43-44页 |
| 4.4.4 暴跌后调整期选股择时能力分析 | 第44-47页 |
| 4.4.5 小结 | 第47-48页 |
| 第五章 结论与展望 | 第48-50页 |
| 5.1 结论与建议 | 第48-49页 |
| 5.2 本文的不足之处及研究方向展望 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 附录一 | 第54-55页 |
| 附录二 | 第55-82页 |
