| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第13-24页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第14-20页 |
| 1.2.1 货币政策对股票市场影响的已有研究 | 第15-17页 |
| 1.2.2 投资者情绪现状研究 | 第17-19页 |
| 1.2.3 投资者情绪在货币政策的传导中发挥的作用 | 第19-20页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第20页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第20-21页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第20-21页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第21页 |
| 1.4 研究思路和框架 | 第21-22页 |
| 1.5 创新点 | 第22-24页 |
| 第2章 货币政策影响股票价格的传导机制 | 第24-30页 |
| 2.1 货币政策的概念界定 | 第24页 |
| 2.2 货币政策对股票市场的影响机制 | 第24-29页 |
| 2.2.1 利率对股票市场影响的传导机制 | 第24-25页 |
| 2.2.2 货币供应量对股票市场影响的传导机制 | 第25-27页 |
| 2.2.3 汇率对股票市场影响的传导机制 | 第27-29页 |
| 2.2.4 投资者情绪在传导中发挥的作用 | 第29页 |
| 2.3 本章小结 | 第29-30页 |
| 第3章 文本挖掘方法及实证模型的选择 | 第30-36页 |
| 3.1 文本挖掘方法 | 第30-35页 |
| 3.1.1 文本挖掘简介 | 第30页 |
| 3.1.2 文本挖掘的过程 | 第30-31页 |
| 3.1.3 文本情绪的构造 | 第31-35页 |
| 3.2 实证模型的选择 | 第35页 |
| 3.3 本章小结 | 第35-36页 |
| 第4章 变量选取与投资情绪指数的构建 | 第36-48页 |
| 4.1 货币政策指标的选取 | 第36页 |
| 4.2 股票市场指标的选取 | 第36-37页 |
| 4.3 投资者情绪指数的选取 | 第37-43页 |
| 4.3.1 代理指标选取 | 第37-39页 |
| 4.3.2 代理变量的描述性统计分析 | 第39-40页 |
| 4.3.3 投资者情绪指数的度量 | 第40-43页 |
| 4.4 股票价格及货币政策的现状分析 | 第43-46页 |
| 4.4.1 股票价格现状分析 | 第44页 |
| 4.4.2 投资者情绪的分析 | 第44-45页 |
| 4.4.3 利率现状分析 | 第45页 |
| 4.4.4 货币供应量现状分析 | 第45-46页 |
| 4.4.5 汇率现状分析 | 第46页 |
| 4.5 本章小结 | 第46-48页 |
| 第5章 基于投资者情绪的实证分析 | 第48-60页 |
| 5.1 平稳性检验 | 第48-49页 |
| 5.2 协整检验 | 第49-51页 |
| 5.2.1 滞后期的选择 | 第49-50页 |
| 5.2.2 Johnsen协整检验 | 第50-51页 |
| 5.3 无投资情绪的VAR模型 | 第51-54页 |
| 5.3.1 无投资者情绪的稳定性检验 | 第51-52页 |
| 5.3.2 无投资者情绪的脉冲响应分析 | 第52-53页 |
| 5.3.3 无投资情绪的方差分解 | 第53-54页 |
| 5.4 有投资情绪的VAR模型 | 第54-58页 |
| 5.4.1 有投资者情绪的稳定性检验 | 第54-55页 |
| 5.4.2 有投资者情绪的脉冲响应分析 | 第55-57页 |
| 5.4.3 有投资者情绪的方差分解 | 第57-58页 |
| 5.5 VAR模型的比较分析 | 第58-59页 |
| 5.6 本章小结 | 第59-60页 |
| 第6章 结论和展望 | 第60-64页 |
| 6.1 结论 | 第60-61页 |
| 6.2 建议 | 第61-62页 |
| 6.3 展望 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 | 第68-69页 |