| 上海交通大学硕士学位论文答辩决议书 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-8页 |
| ABSTRACT | 第8-9页 |
| 图录 | 第13-15页 |
| 表录 | 第15-16页 |
| 第1章 绪论 | 第16-23页 |
| 1.1 研究的背景 | 第16-20页 |
| 1.1.1 期货市场的发展 | 第16-19页 |
| 1.1.2 大宗商品投资需求 | 第19-20页 |
| 1.2 研究的意义 | 第20-21页 |
| 1.2.1 分析期货市场的有效性 | 第20-21页 |
| 1.2.2 分析期货和相关股票的相关性，建立可行套利模型 | 第21页 |
| 1.3 研究的思路与方法 | 第21-22页 |
| 1.4 论文研究的创新点 | 第22-23页 |
| 第2章 文献综述 | 第23-26页 |
| 2.1 商品期货价格与相关上市公司股价相关性的国内研究 | 第23-24页 |
| 2.2 商品期货价格与相关上市公司股价相关性的国外研究 | 第24-25页 |
| 2.3 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 商品期货市场介绍 | 第26-30页 |
| 3.1 商品期货品种 | 第26-27页 |
| 3.1.1 金属期货 | 第26-27页 |
| 3.1.2 能源化工期货 | 第27页 |
| 3.1.3 农产品期货 | 第27页 |
| 3.2 商品期货市场综述 | 第27-29页 |
| 3.2.1 商品期货市场作用 | 第27-28页 |
| 3.2.2 我国商品期货市场交易机制 | 第28-29页 |
| 3.2.3 我国商品期货市场运行情况 | 第29页 |
| 3.3 本章小结 | 第29-30页 |
| 第4章 商品期货价格与相关上市公司股价相关性的理论分析 | 第30-44页 |
| 4.1 影响商品期货价格的因素 | 第30-36页 |
| 4.1.1 供求关系 | 第30-33页 |
| 4.1.2 商品的流通情况 | 第33-35页 |
| 4.1.3 宏观形势和行业政策 | 第35-36页 |
| 4.2 影响上市公司股价的因素 | 第36-40页 |
| 4.2.1 微观因素 | 第37页 |
| 4.2.2 中观因素 | 第37-39页 |
| 4.2.3 宏观因素 | 第39-40页 |
| 4.3 传导机制一：期货价格发现功能 | 第40-41页 |
| 4.3.1 期货价格发现的特点 | 第40-41页 |
| 4.3.2 期货价格发现功能的实现 | 第41页 |
| 4.4 传导机制二：股票板块联动效应 | 第41-43页 |
| 4.4.1 板块联动现象表现形式 | 第42页 |
| 4.4.2 版块联动效应的实现 | 第42-43页 |
| 4.5 传导机制三：资金流转效应 | 第43页 |
| 4.6 本章小结 | 第43-44页 |
| 第5章 商品期货价格与相关上市公司股价相关性的实证研究 | 第44-82页 |
| 5.1 研究数据来源及处理 | 第44-46页 |
| 5.2 实证研究方法及模型 | 第46-49页 |
| 5.2.1 ADF 平稳性检验 | 第46页 |
| 5.2.2 Johansen 协整关系检验 | 第46-48页 |
| 5.2.3 向量自回归模型 VAR | 第48-49页 |
| 5.3 铝期货与相关上市公司股价相关性的研究结果 | 第49-58页 |
| 5.3.1 商品期货价格发现功能的实证研究 | 第49-52页 |
| 5.3.2 商品期货对相关股票板块影响及板块联动的实证研究 | 第52-53页 |
| 5.3.3 商品期货市场与股票市场资金供给影响的实证研究 | 第53-54页 |
| 5.3.4 商品期货价格与相关上市公司股价领先滞后关系的实证研究 | 第54-57页 |
| 5.3.5 铝期货与相关上市公司股价相关性总结 | 第57-58页 |
| 5.4 黄金期货与相关上市公司股价相关性的研究结果 | 第58-65页 |
| 5.4.1 商品期货价格发现功能的实证研究 | 第58-61页 |
| 5.4.2 商品期货对相关股票板块影响及板块联动的实证研究 | 第61-63页 |
| 5.4.3 商品期货市场与股票市场资金供给影响的实证研究 | 第63-64页 |
| 5.4.4 商品期货价格与相关上市公司股价领先滞后关系的实证研究 | 第64页 |
| 5.4.5 黄金期货与相关上市公司股价相关性总结 | 第64-65页 |
| 5.5 焦炭期货与相关上市公司股价相关性的研究结果 | 第65-74页 |
| 5.5.1 商品期货价格发现功能的实证研究 | 第65-68页 |
| 5.5.2 商品期货对相关股票板块影响及板块联动的实证研究 | 第68-69页 |
| 5.5.3 商品期货市场与股票市场资金供给影响的实证研究 | 第69-70页 |
| 5.5.4 商品期货价格与相关上市公司股价领先滞后关系的实证研究 | 第70-73页 |
| 5.5.5 焦炭期货与相关上市公司股价相关性总结 | 第73-74页 |
| 5.6 白糖期货与相关上市公司股价相关性的研究结果 | 第74-80页 |
| 5.6.1 商品期货价格发现功能的实证研究 | 第74-76页 |
| 5.6.2 商品期货对相关股票板块影响及板块联动的实证研究 | 第76-78页 |
| 5.6.3 商品期货市场与股票市场资金供给影响的实证研究 | 第78-79页 |
| 5.6.4 商品期货价格与相关上市公司股价领先滞后关系的实证研究 | 第79-80页 |
| 5.6.5 白糖期货与相关上市公司股价相关性总结 | 第80页 |
| 5.7 本章小结 | 第80-82页 |
| 第6章 商品期货与相观上市公司股票的套利可行性 | 第82-88页 |
| 6.1 套利的可行性分析 | 第82页 |
| 6.1.1 品种 | 第82页 |
| 6.1.2 数据选择 | 第82页 |
| 6.2 套利模型的建立 | 第82-84页 |
| 6.2.1 套利模型的假设 | 第82页 |
| 6.2.2 套利模型的方法 | 第82-83页 |
| 6.2.3 套利模型的效率衡量 | 第83-84页 |
| 6.3 套利模型的实证检验 | 第84-87页 |
| 6.3.1 铝期货和铝上市公司股票套利模型 | 第84-85页 |
| 6.3.2 焦炭期货和焦炭上市公司股票套利模型 | 第85-87页 |
| 6.4 本章小结 | 第87-88页 |
| 第7章 论文结论与展望 | 第88-90页 |
| 7.1 论文结论 | 第88-89页 |
| 7.2 未来工作展望 | 第89-90页 |
| 参考文献 | 第90-92页 |
| 致谢 | 第92页 |
