期货风险溢酬的分解—基于中国商品期货市场的经验证据
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 导论 | 第10-14页 |
| 1.1 期货市场介绍 | 第10-11页 |
| 1.2 研究动机 | 第11页 |
| 1.3 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.4 主要创新和不足 | 第12-13页 |
| 1.5 本文结构 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 国外相关文献 | 第14-18页 |
| 2.2 国内相关文献 | 第18-22页 |
| 第三章 理论模型 | 第22-29页 |
| 3.1 期货定价模型 | 第22-23页 |
| 3.2 现货溢酬和期限溢酬 | 第23页 |
| 3.2.1 现货溢酬定义 | 第23页 |
| 3.2.2 期限溢酬定义 | 第23页 |
| 3.3 交易策略 | 第23-25页 |
| 3.4 基差与风险溢酬 | 第25-29页 |
| 第四章 数据和变量定义 | 第29-32页 |
| 4.1 数据说明 | 第29-30页 |
| 4.2 变量定义 | 第30-32页 |
| 第五章 风险溢酬的实证研究 | 第32-48页 |
| 5.1 风险溢酬的分解 | 第32-34页 |
| 5.2 风险溢酬与解释因子 | 第34-39页 |
| 5.2.1 基差与风险溢酬 | 第34-36页 |
| 5.2.2 持仓量与风险溢酬 | 第36-37页 |
| 5.2.3 流动性与风险溢酬 | 第37-39页 |
| 5.3 因素模型 | 第39-48页 |
| 5.3.1 基差组合风险溢酬解释 | 第39-41页 |
| 5.3.2 基差因子检验 | 第41-43页 |
| 5.3.3 持仓额增长率因子检验 | 第43-45页 |
| 5.3.4 单个商品期货 | 第45-48页 |
| 第六章 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
