我国国债期货基差套利研究--基于中金所仿真合约
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 导论 | 第7-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外研究成果 | 第9-11页 |
| 1.2.2 国内研究成果 | 第11-12页 |
| 1.3 研究思路及内容安排 | 第12-13页 |
| 第二章 国债期货概述 | 第13-19页 |
| 2.1 国债期货交易基本概念 | 第13-14页 |
| 2.2 国债期货交易的基本功能 | 第14-15页 |
| 2.3 国债期货合约基本要素 | 第15-16页 |
| 2.4 中金所合约与美国5Y国债期货合约异同比较 | 第16-19页 |
| 第三章 国债期货定价基本要素 | 第19-24页 |
| 3.1 转换因子 | 第19-21页 |
| 3.1.1 转换因子基本概念 | 第19页 |
| 3.1.2 转换因子特征 | 第19-20页 |
| 3.1.3 转换因子估算方法 | 第20-21页 |
| 3.2 最便宜可交割债券 | 第21-24页 |
| 3.2.1 基差 | 第21-22页 |
| 3.2.2 隐含回购利率 | 第22-24页 |
| 第四章 国债期货套利模型研究 | 第24-33页 |
| 4.1 国债期货理论价格分析 | 第24-28页 |
| 4.1.1 持有成本模型 | 第24-25页 |
| 4.1.2 国债期货理论定价的特殊性 | 第25-26页 |
| 4.1.3 影响国债期货理论价格的因素 | 第26-28页 |
| 4.2 国债期货无套利价格区间分析 | 第28-30页 |
| 4.2.1 无套利价格上限 | 第28-29页 |
| 4.2.2 无套利价格下限 | 第29页 |
| 4.2.3 无套利价格区间 | 第29-30页 |
| 4.3 国债期货基差套利模型 | 第30-33页 |
| 4.3.1 基差套利的基本模式 | 第30-31页 |
| 4.3.2 基差套利交易的风险分析 | 第31-33页 |
| 第五章 国债期货基差套利实证研究 | 第33-48页 |
| 5.1 最便宜可交割券的确定及基差估算 | 第33-36页 |
| 5.2 中金所合约无套利价格区间模拟 | 第36-39页 |
| 5.2.1 参数选取 | 第36-37页 |
| 5.2.2 套利机会分析 | 第37-39页 |
| 5.3 基差套利实证研究 | 第39-48页 |
| 5.3.1 多头基差套利 | 第39-43页 |
| 5.3.2 空头基差套利 | 第43-48页 |
| 第六章 研究结论 | 第48-50页 |
| 6.1 本文的主要研究结论 | 第48-49页 |
| 6.2 本文的不足及后续研究方向 | 第49-50页 |
| 注释 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |
