| 摘要 | 第8-9页 |
| ABSTRACT | 第9页 |
| 第一章 中国国债期货概述 | 第10-19页 |
| §1.1 国际市场国债期货历史与现状 | 第10页 |
| §1.2 中国国债期货历史进程与失败原因 | 第10-13页 |
| 1.2.1 历史进程 | 第10-12页 |
| 1.2.2 失败原因 | 第12-13页 |
| §1.3 中国国债期货再次启动 | 第13-19页 |
| 1.3.1 背景 | 第13-18页 |
| 1.3.2 进展 | 第18-19页 |
| 第二章 国债期货合约内含选择权种类 | 第19-23页 |
| §2.1 交割品种选择权 | 第19-21页 |
| §2.2 交割日选择权 | 第21页 |
| §2.3 万能牌规则 | 第21-23页 |
| 第三章 转换因子的计算与性质 | 第23-30页 |
| §3.1 转换因子计算方法 | 第23-27页 |
| §3.2 转换因子的性质 | 第27页 |
| §3.3 转换因子对国债期货定价的影响 | 第27-30页 |
| 第四章 国债期货合约内含选择权估值 | 第30-40页 |
| §4.1 估值方法一 | 第30-34页 |
| §4.2 估值方法二 | 第34-35页 |
| §4.3 实证分析 | 第35-40页 |
| 4.3.1 数据选取 | 第35-36页 |
| 4.3.2 结果 | 第36-38页 |
| 4.3.3 影响结果的因素分析 | 第38-40页 |
| 第五章 运用国债期货对冲投资组合利率风险的优化策略 | 第40-48页 |
| §5.1 运用国债期货对冲投资组合利率风险的优点 | 第40-41页 |
| §5.2 传统利率风险对冲策略 | 第41-43页 |
| §5.3 优化利率风险对冲策略 | 第43-45页 |
| 5.3.1 GARCH(1,1)模型 | 第44-45页 |
| 5.3.2 对数效用函数 | 第45页 |
| §5.4 实证分析 | 第45-48页 |
| 5.4.1 结果 | 第45-47页 |
| 5.4.2 影响结果的因素分析 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
| 附件 | 第51页 |