| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 导论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景、目的与研究意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第10页 |
| 1.1.3 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 主要内容与研究方法 | 第11-13页 |
| 1.2.1 主要内容 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究思路 | 第12-13页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第13页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第13-16页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第13-14页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第14-16页 |
| 1.3.3 文献评述 | 第16页 |
| 1.4 论文可能的创新点 | 第16-17页 |
| 第二章 相关理论基础 | 第17-20页 |
| 2.1 相关概念的界定 | 第17页 |
| 2.1.1 兼并收购事件的定义 | 第17页 |
| 2.1.2 网络舆论与投资者情绪 | 第17页 |
| 2.2 兼并收购事件的三大效应 | 第17-19页 |
| 2.2.1 兼并收购事件的内幕交易效应 | 第17-18页 |
| 2.2.2 兼并收购事件的公告效应 | 第18页 |
| 2.2.3 兼并收购事件的传递效应 | 第18-19页 |
| 2.3 投资者情绪变化和股票收益波动的关系 | 第19-20页 |
| 第三章 方法的介绍 | 第20-24页 |
| 3.1 事件分析法 | 第20-22页 |
| 3.2 投资者情绪的度量 | 第22-24页 |
| 第四章 兼并收购事件对股票收益波动影响的效应分析 | 第24-32页 |
| 4.1 样本的选择和数据来源 | 第24页 |
| 4.2 兼并收购事件前后样本股票的描述性分析 | 第24-29页 |
| 4.2.1 股票交易量变动 | 第24-25页 |
| 4.2.2 样本股票收益率变动分析 | 第25-26页 |
| 4.2.3 样本股票异常收益率变动分析 | 第26-29页 |
| 4.3 兼并收购事件对股票收益波动影响的效应检验 | 第29-32页 |
| 4.3.1 效应假设 | 第29-30页 |
| 4.3.2 效应验证 | 第30-32页 |
| 第五章 投资者情绪对股票收益波动的影响 | 第32-40页 |
| 5.1 数据来源 | 第32页 |
| 5.2 股吧信息的描述性分析 | 第32-34页 |
| 5.2.1 股吧帖子数变动分析 | 第32-33页 |
| 5.2.2 投资者情感得分分析 | 第33-34页 |
| 5.3 投资者情绪与兼并收购事件传递效应的传导分析 | 第34-40页 |
| 5.3.1 传递期股票异常收益率与投资者情绪的平稳性检验 | 第34-35页 |
| 5.3.2 建立VAR模型 | 第35-36页 |
| 5.3.3 传递期股票异常收益率与投资者情绪的协整关系检验 | 第36-37页 |
| 5.3.4 传递效应与投资者情绪的格兰杰因果关系检验 | 第37页 |
| 5.3.5 传递效应与投资者情绪的脉冲分析 | 第37-38页 |
| 5.3.6 传递效应与投资者情绪的方差分解 | 第38-40页 |
| 第六章 结论和建议 | 第40-44页 |
| 6.1 简要结论 | 第40-41页 |
| 6.2 对策建议 | 第41-44页 |
| 6.2.1 对政府部门的建议 | 第41-42页 |
| 6.2.2 对上市公司的建议 | 第42-43页 |
| 6.2.3 对投资者的建议 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 作者简介 | 第48页 |
