| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-24页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.3 文献综述 | 第11-21页 |
| 1.4 研究思路和结构安排 | 第21-22页 |
| 1.5 本文的创新与不足 | 第22-24页 |
| 第二章 热钱的相关理论 | 第24-28页 |
| 2.1 热钱的界定 | 第24页 |
| 2.2 热钱的基本特征 | 第24-25页 |
| 2.2.1 投机性和避险性 | 第24-25页 |
| 2.2.2 高流动性和敏感性 | 第25页 |
| 2.2.3 高收益性和高风险性 | 第25页 |
| 2.2.4 目标市场冲击性 | 第25页 |
| 2.3 国际热钱流动理论 | 第25-28页 |
| 2.3.1 资本流动一般理论 | 第25-26页 |
| 2.3.2 利率平价理论 | 第26-27页 |
| 2.3.3 资产组合理论 | 第27页 |
| 2.3.4 泡沫理论 | 第27-28页 |
| 第三章 我国热钱流出的基本情况 | 第28-36页 |
| 3.1 热钱流出渠道 | 第28-30页 |
| 3.1.1 通过经常项目进行的热钱流出 | 第28页 |
| 3.1.2 通过资本与金融项目的热钱流出 | 第28-29页 |
| 3.1.3 地下钱庄非法渠道流出 | 第29页 |
| 3.1.4 热钱流出渠道和热钱流入渠道比较 | 第29-30页 |
| 3.2 我国热钱流出的潜在原因 | 第30-33页 |
| 3.2.1 中国经济低迷,预期未来增长趋缓 | 第30-31页 |
| 3.2.2 人民币升值预期不再 | 第31页 |
| 3.2.3 中美利差不断缩小 | 第31-32页 |
| 3.2.4 房地产和股市泡沫破碎 | 第32-33页 |
| 3.3 热钱流出的潜在风险 | 第33-36页 |
| 3.3.1 加剧金融市场波动 | 第33-34页 |
| 3.3.2 影响中国外汇市场和国内货币政策的自主权 | 第34-35页 |
| 3.3.3 影响中国经济结构失衡,引发民生问题 | 第35-36页 |
| 第四章 我国热钱流出规模的估算 | 第36-48页 |
| 4.1 热钱流出的计算方法概述 | 第36-37页 |
| 4.1.1 直接法 | 第36页 |
| 4.1.2 间接法 | 第36-37页 |
| 4.2 不同方法对我国热钱流出的规模的估算 | 第37-48页 |
| 4.2.1 直接法估算 | 第37-38页 |
| 4.2.3 间接法估算 | 第38-48页 |
| 第五章 热钱流出影响因素的实证分析 | 第48-62页 |
| 5.1 VAR模型与变量的选取 | 第48-51页 |
| 5.1.1 VAR模型介绍 | 第48页 |
| 5.1.2 变量的构建 | 第48-51页 |
| 5.2 实证检验 | 第51-62页 |
| 5.2.1 ADF检验 | 第52页 |
| 5.2.2 Granger因果关系检验 | 第52-55页 |
| 5.2.3 AR根检验 | 第55页 |
| 5.2.4 VAR模型 | 第55-58页 |
| 5.2.5 脉冲响应 | 第58-60页 |
| 5.2.6 方差分析 | 第60-62页 |
| 第六章 结论和政策建议 | 第62-68页 |
| 6.1 研究结论 | 第62-64页 |
| 6.2 政策建议 | 第64-68页 |
| 6.2.1 保持宏观经济政策的稳定性 | 第64-66页 |
| 6.2.2 加强热钱流动监管 | 第66页 |
| 6.2.3 加强国际合作,构建全球市场监测机制 | 第66页 |
| 6.2.4 借鉴国际经验,加强对资本账户的管理 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |