| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 本文创新点 | 第12页 |
| 1.4 论文框架 | 第12-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 联动性的概念界定 | 第14页 |
| 2.2 股市联动性出现的原因 | 第14-15页 |
| 2.2.1 由基本层面引起的联动效应 | 第14-15页 |
| 2.2.2 由行为或预期因素引起的联动效应 | 第15页 |
| 2.3 国内外关于股市联动性的研究现状 | 第15-20页 |
| 2.3.1 国外关于股市联动性的研究现状 | 第15-17页 |
| 2.3.2 国内关于股市联动性的研究现状 | 第17-20页 |
| 3 股市联动性测度的基础理论与方法 | 第20-32页 |
| 3.1 相关系数法及其适用性分析 | 第20-21页 |
| 3.1.1 相关系数法的理论基础 | 第20-21页 |
| 3.1.2 相关系数法的适用性分析 | 第21页 |
| 3.2 协整检验及其适用性分析 | 第21-24页 |
| 3.2.1 协整检验的定义 | 第21-22页 |
| 3.2.2 协整检验的两种检验方法 | 第22-23页 |
| 3.2.3 协整检验的适用性分析 | 第23-24页 |
| 3.3 VAR模型及其适用性分析 | 第24-26页 |
| 3.3.1 VAR模型的理论基础 | 第24-25页 |
| 3.3.2 VAR模型的适用性分析 | 第25-26页 |
| 3.4 Granger因果检验及其适用性分析 | 第26-29页 |
| 3.4.1 平稳性变量之间的Granger因果检验 | 第26-27页 |
| 3.4.2 非平稳但满足协整关系的变量之间的Granger因果检验 | 第27-28页 |
| 3.4.3 Granger因果检验的适用性分析 | 第28-29页 |
| 3.5 ARCH模型系列及其适用性分析 | 第29-30页 |
| 3.5.1 ARCH模型的理论基础 | 第29-30页 |
| 3.5.2 ARCH模型的适用性分析 | 第30页 |
| 3.6 本章小结 | 第30-32页 |
| 4 世界股市联动性的实证测度 | 第32-48页 |
| 4.1 样本选取与数据处理 | 第32-33页 |
| 4.1.1 指标选取 | 第32-33页 |
| 4.1.2 数据来源与处理 | 第33页 |
| 4.2 股市长期均衡效应的实证测度 | 第33-36页 |
| 4.2.1 单位根检验 | 第33-35页 |
| 4.2.2 Johansen协整检验 | 第35-36页 |
| 4.3 股市短期均衡效应的实证测度 | 第36-41页 |
| 4.3.1 数据的平稳性检验 | 第37-38页 |
| 4.3.2 最优滞后阶数的确定 | 第38-39页 |
| 4.3.3 构建VAR(1)模型 | 第39-41页 |
| 4.4 股市因果效应的实证测度 | 第41-43页 |
| 4.4.1 基于Wald检验的Granger因果检验 | 第41-43页 |
| 4.4.2 源于VAR模型的Granger因果检验的实证结果分析 | 第43页 |
| 4.5 股市波动传导效应的实证测度 | 第43-46页 |
| 4.5.1 描述性统计 | 第43-44页 |
| 4.5.2 BEKK-ARCH模型的实证分析 | 第44-46页 |
| 4.6 本章小结 | 第46-48页 |
| 5 结论与展望 | 第48-50页 |
| 5.1 本文小结 | 第48-49页 |
| 5.2 本文展望 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 附录A | 第54-61页 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-64页 |
