| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 1 引言 | 第6-12页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第6-8页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第6-8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8页 |
| 1.2 研究内容与结构安排 | 第8-10页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第8-9页 |
| 1.2.2 结构安排 | 第9-10页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第10-12页 |
| 2 知情交易度量的相关文献综述 | 第12-18页 |
| 2.1 买卖价差角度的度量 | 第12-14页 |
| 2.2 ACD模型角度的度量 | 第14页 |
| 2.3 知情交易概率角度的度量 | 第14-18页 |
| 3 我国股票市场的知情交易与逆向选择关系的实证研究 | 第18-35页 |
| 3.1 PC-BASED模型的研究范式 | 第18-24页 |
| 3.1.1 知情交易指标的构建 | 第18-21页 |
| 3.1.2 知情交易与逆向选择间的关系 | 第21-24页 |
| 3.2 数据来源及变量选取 | 第24-26页 |
| 3.2.1 数据选取及来源 | 第24页 |
| 3.2.2 变量选取 | 第24-26页 |
| 3.3 实证结果与分析 | 第26-35页 |
| 3.3.1 总体A股市场的知情交易情况 | 第26-30页 |
| 3.3.2 不同流动性股票的知情交易情况 | 第30-35页 |
| 4 主要结论及政策建议 | 第35-39页 |
| 4.1 主要结论 | 第35-36页 |
| 4.2 政策建议 | 第36-37页 |
| 4.3 本文的不足之处 | 第37-39页 |
| 附录 | 第39-44页 |
| 参考文献 | 第44-49页 |