| 摘要 | 第2-5页 |
| Abstract | 第5-8页 |
| 1 导论 | 第15-20页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 研究目标与研究内容 | 第16-18页 |
| 1.3 创新与不足 | 第18-20页 |
| 1.3.1 创新之处 | 第18-19页 |
| 1.3.2 不足之处 | 第19-20页 |
| 2 现代投资组合优化理论发展综述 | 第20-35页 |
| 2.1 引言 | 第20页 |
| 2.2 基于MVO模型中引入交易成本 | 第20-22页 |
| 2.3 构建投资组合模型的约束条件 | 第22-24页 |
| 2.3.1 监管约束条件 | 第22页 |
| 2.3.2 根据顾客要求约束条件 | 第22页 |
| 2.3.3 投资组合管理者约束条件 | 第22-23页 |
| 2.3.4 交易约束 | 第23页 |
| 2.3.5 风险管理约束 | 第23页 |
| 2.3.6 转移系数 | 第23页 |
| 2.3.7 影子成本分解 | 第23-24页 |
| 2.3.8 约束条件引起的偏差 | 第24页 |
| 2.4 缓解估计误差对MVO模型的影响 | 第24-30页 |
| 2.4.1 投资组合权重的约束条件 | 第25页 |
| 2.4.2 分散化措施 | 第25页 |
| 2.4.3 贝叶斯方法与Black-Litterman模型 | 第25-26页 |
| 2.4.4 鲁棒优化 | 第26-29页 |
| 2.4.5 合并高阶矩和尾部风险措施 | 第29-30页 |
| 2.5 投资组合模型发展趋势 | 第30-34页 |
| 2.5.1 分散化方法 | 第30页 |
| 2.5.2 度量风险贡献 | 第30-31页 |
| 2.5.3 风险平价和构建风险平价组合 | 第31-32页 |
| 2.5.4 混合不同观点的预期益率 | 第32-33页 |
| 2.5.5 多期组合优化模型 | 第33-34页 |
| 2.6 本章小结 | 第34-35页 |
| 3 对数鲁棒优化投资组合模型 | 第35-53页 |
| 3.1 引言 | 第35-36页 |
| 3.2 建立模型 | 第36-43页 |
| 3.2.1 最坏情景下独立资产对数鲁棒优化(WCIALRO)模型 | 第36-38页 |
| 3.2.2 最坏情景特殊关联资产对数鲁棒优化(WCCASCLRO)模型 | 第38-40页 |
| 3.2.3 最坏情景下一般关联资产对数鲁棒优化(WCCAGCLRO)模型 | 第40页 |
| 3.2.4 含交易成本最坏情景下独立资产对数鲁棒优化投资组合(TCWCIALRO)模型 | 第40-43页 |
| 3.3 数值算例 | 第43-52页 |
| 3.3.1 WCIALRO模型和ACWCIALRO模型数值算例 | 第43-45页 |
| 3.3.2 WCCASCLRO模型和ACWCCASCLRO模型数值算例 | 第45-48页 |
| 3.3.3 WCCAGCLRO模型数值算例 | 第48-50页 |
| 3.3.4 含交易成本最坏情景下独立资产对数鲁棒优化投资组合(TCWCIALRO)模型数值算例 | 第50-52页 |
| 3.4 本章小结 | 第52-53页 |
| 4 鲁棒优化CVAR投资组合模型 | 第53-78页 |
| 4.1 引言 | 第53-54页 |
| 4.2 建立模型 | 第54-65页 |
| 4.2.1 基于条件风险价值(CVaR)投资组合(MCVaR)模型 | 第54-57页 |
| 4.2.2 鲁棒均值-CVaR投资组合(RCVaR)模型 | 第57-58页 |
| 4.2.3 含交易成本的鲁棒均值-CVaR投资组合(RTCCVaR)模型 | 第58-59页 |
| 4.2.4 基于现实约束的鲁棒均值-CVaR投资组合(RCRCVaR)模型 | 第59-60页 |
| 4.2.5 非对称不确定集鲁棒条件风险-价值投资组合(RACVaR)模型 | 第60-65页 |
| 4.3 数值算例 | 第65-77页 |
| 4.3.1 数据描述 | 第65页 |
| 4.3.2 MCVaR模型数值算例 | 第65-66页 |
| 4.3.3 RCVaR模型数值算例 | 第66-67页 |
| 4.3.4 RTCCVaR模型数值算例 | 第67-68页 |
| 4.3.5 RCRCVaR模型数值算例 | 第68-71页 |
| 4.3.6 RACVaR模型数值算例 | 第71-72页 |
| 4.3.7 RTCACVaR模型数值算例 | 第72-74页 |
| 4.3.8 RCRACVaR模型数值算例 | 第74-77页 |
| 4.4 本章小结 | 第77-78页 |
| 5 鲁棒优化均值-半绝对偏差模型 | 第78-93页 |
| 5.1 引言 | 第78-79页 |
| 5.2 建立模型 | 第79-86页 |
| 5.2.1 均值-半绝对偏差投资组合(MSAD)模型 | 第79-80页 |
| 5.2.2 鲁棒均值-半绝对偏差投资组合（RMSAD)模型 | 第80-81页 |
| 5.2.3 交易成本均值-半绝对偏差投资组合（TCMSAD)模型 | 第81-83页 |
| 5.2.4 鲁棒交易成本均值-半绝对偏差投资组合(RTCMSAD)模型 | 第83-84页 |
| 5.2.5 基于现实约束的鲁棒交易成本均值-半绝对偏差投资组合(RCRTCMSAD)模型 | 第84-86页 |
| 5.3 数值算例 | 第86-92页 |
| 5.3.1 数值算例假设条件 | 第86页 |
| 5.3.2 数据描述 | 第86页 |
| 5.3.3 MSAD模型与RMASD模型数值算例 | 第86-88页 |
| 5.3.4 TCMSAD模型与RTCMASD模型数值算例 | 第88-89页 |
| 5.3.5 RCRTCMSAD模型数值算例 | 第89-92页 |
| 5.4 本章小结 | 第92-93页 |
| 6 鲁棒优化均值-绝对偏差模型 | 第93-99页 |
| 6.1 引言 | 第93-94页 |
| 6.2 建立模型 | 第94-97页 |
| 6.2.1 均值-绝对偏差(MAD)模型 | 第94-95页 |
| 6.2.2 鲁棒均值-绝对偏差(RMAD)模型 | 第95-97页 |
| 6.3 RMAD模型数值算例 | 第97-98页 |
| 6.4 本章小结 | 第98-99页 |
| 7 鲁棒优化目标规划多目标投资组合模型 | 第99-112页 |
| 7.1 引言 | 第99页 |
| 7.2 建立模型 | 第99-109页 |
| 7.2.1 目标规划(GM)模型 | 第99-104页 |
| 7.2.2 目标规划单目标(SGM)模型 | 第104页 |
| 7.2.3 鲁棒目标规划单目标(RSGM)模型 | 第104-105页 |
| 7.2.4 目标规划多目标投资组合(MGM)模型 | 第105-106页 |
| 7.2.5 鲁棒目标规划的多目标投资组合(RMGM)模型 | 第106-109页 |
| 7.3 数值算例 | 第109-111页 |
| 7.3.1 数据描述 | 第109页 |
| 7.3.2 MGM模型和RMGM模型数值算例 | 第109-111页 |
| 7.4 本章小结 | 第111-112页 |
| 8 鲁棒优化跟踪误差投资组合模型 | 第112-121页 |
| 8.1 引言 | 第112页 |
| 8.2 模型构建 | 第112-116页 |
| 8.2.1 跟踪误差投资组合优化(TE)模型 | 第112-113页 |
| 8.2.2 跟踪误差投资组合鲁棒优化(RTE)模型 | 第113-115页 |
| 8.2.3 基于交易成本跟踪误差投资组合鲁棒优化(TCRTE)模型 | 第115-116页 |
| 8.3 数值算例 | 第116-119页 |
| 8.3.1 跟踪误差投资组合鲁棒优化(RTE)模型数值算例 | 第116-119页 |
| 8.3.2 基于交易成本目标收益跟踪误差投资组合鲁棒优化(TCRTE)模型数值算例 | 第119页 |
| 8.4 本章小结 | 第119-121页 |
| 9 结论与进一步研究方向 | 第121-123页 |
| 9.1 结论 | 第121-122页 |
| 9.2 进一步研究方向 | 第122-123页 |
| 攻读博士期间的科研成果 | 第123-125页 |
| 参考文献 | 第125-138页 |
| 后记 | 第138-139页 |
