| ABSTRACT | 第4-5页 |
| TABLE OF CONTENTS | 第6-9页 |
| List of Tables | 第9-12页 |
| List of Figures | 第12-13页 |
| Chapter 1 Introduction | 第13-21页 |
| 1.1 Motivation and Purpose | 第13-14页 |
| 1.2 Volatility and Emerging Markets | 第14-15页 |
| 1.3 Stylized Features of Financial Returns | 第15-17页 |
| 1.4 Appearance of this thesis | 第17-19页 |
| 1.5 Research Articles | 第19-21页 |
| Chapter 2 Basic Concepts with Prior Research Background | 第21-35页 |
| 2.1 Modeling Volatility | 第21页 |
| 2.2 Development in Volatility Modeling | 第21-25页 |
| 2.3 Auto Regressive Conditional Heteroscedastic Model | 第25-27页 |
| 2.4 Generalized Auto Regressive Conditional Heteroscedastic Model | 第27-29页 |
| 2.5 Properties of Asymmetric GARCH models | 第29-35页 |
| 2.5.1 Threshold GARCH or TGARCH Model | 第29-31页 |
| 2.5.2 GJR-GARCH Model | 第31-32页 |
| 2.5.3 Exponential GARCH or EGARCH Model | 第32-34页 |
| 2.5.4 Power GARCH or APARCH Model | 第34-35页 |
| Chapter 3 Modeling Volatility and Empirical Results | 第35-55页 |
| 3.1 Introduction | 第35页 |
| 3.2 Methodology and Material | 第35-38页 |
| 3.3 Data Description and Prerequisite Tests | 第38-46页 |
| 3.3.1 Test for Hetroscedasticity | 第39-40页 |
| 3.3.2 Test for Normality | 第40页 |
| 3.3.3 Test for Stationarity | 第40-46页 |
| 3.4 Density for Innovation | 第46-47页 |
| 3.4.1 Student-t Distribution | 第46-47页 |
| 3.4.2 Generalized Error Distribution | 第47页 |
| 3.5 Model Application and Empirical Results | 第47-54页 |
| 3.5.1 Model Estimation of GARCH model | 第48-49页 |
| 3.5.2 Model Estimation GARCH-M model | 第49-50页 |
| 3.5.3 Model Estimation EGARCH model | 第50-51页 |
| 3.5.4 Model Estimation of TGARCH model | 第51-52页 |
| 3.5.5 Analysis of distributional specification in conditional vairance | 第52-54页 |
| 3.6 Concluding Remarks | 第54-55页 |
| Chapter 4 Modeling Volatility for Sudden Shocks；(2007-2008 Financia Crisis) | 第55-69页 |
| 4.1 Introduction | 第55页 |
| 4.2 Emerging Markets and Financial Crisis | 第55-57页 |
| 4.3 Numerical Facts and Methodology | 第57-61页 |
| 4.3.1 Numerical Facts as Return DATA | 第57-60页 |
| 4.3.2 Empirical Methodology | 第60-61页 |
| 4.4 Before,During and Post-Crisis Empirical Results | 第61-68页 |
| 4.5 Conclusions | 第68-69页 |
| Chapter 5 Multiple Structural Breaks for sudden shifts,Variance Persistencyand Forecast Evaluation of asymmetric GARCH Models | 第69-87页 |
| 5.1 Introduction | 第69-70页 |
| 5.2 Bai and Perran Methodology for multiple structural breaks | 第70-72页 |
| 5.3 Model Estimation with and without structural breaks | 第72-75页 |
| 5.3.1 EGARCH Model with and without structural shifts | 第72-73页 |
| 5.3.2 TGARCH Model with and without structural shifts | 第73-75页 |
| 5.4 Forecast evaluation measurements | 第75-76页 |
| 5.5 Data and Integration | 第76-77页 |
| 5.6 Methodology Implication and Estimated Results | 第77-83页 |
| 5.7 Forecast Evaluation Results with and without sudden shifts | 第83-86页 |
| 5.8 Conclusion | 第86-87页 |
| Chapter 6 Concluding Remarks and Future Research Recommendations | 第87-91页 |
| 6.1 Conclusion | 第87-88页 |
| 6.2 Future Research Recommendations | 第88-91页 |
| References | 第91-97页 |
| Acknowledgement | 第97-99页 |
| Research Articles | 第99页 |
