| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第12-17页 |
| 1.1 研究的背景 | 第12-13页 |
| 1.2 本文的研究架构 | 第13-16页 |
| 1.2.1 本文研究的思路 | 第13页 |
| 1.2.2 主要研究内容 | 第13-14页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第14-15页 |
| 1.2.4 技术路线图 | 第15-16页 |
| 1.3 本文的创新点、不足与展望 | 第16-17页 |
| 1.3.1 本文可能的创新点 | 第16页 |
| 1.3.2 本文存在的不足及后续展望 | 第16-17页 |
| 2 信息效率的相关研究综述及理论基础 | 第17-25页 |
| 2.1 信息与股票价格的相关性 | 第17-19页 |
| 2.2 股市信息利用效率的影响因素 | 第19-25页 |
| 2.2.1 制度环境的影响 | 第19-21页 |
| 2.2.2 公司治理结构的影响 | 第21-22页 |
| 2.2.3 信息披露质量的影响 | 第22-23页 |
| 2.2.4 证券分析师的影响 | 第23-25页 |
| 3 上市商业银行股票及大盘指数的基本统计特征研究 | 第25-39页 |
| 3.1 样本的选取介绍 | 第25-26页 |
| 3.2 上市商业银行股票价格及大盘指数的基本统计特征研究 | 第26-31页 |
| 3.2.1 上市商业银行股票价格及大盘指数的时间序列图 | 第26-29页 |
| 3.2.2 上市商业银行股票价格及大盘指数的描述性统计 | 第29-31页 |
| 3.3 上市商业银行股票及大盘指数收益率的基本统计特征研究 | 第31-37页 |
| 3.3.1 股票价格收益率的概述 | 第31-32页 |
| 3.3.2 上市商业银行股票及大盘指数收益率的描述性统计 | 第32-37页 |
| 3.4 本章小结 | 第37-39页 |
| 4 上市商业银行股票及大盘指数的动态行为特征研究 | 第39-58页 |
| 4.1 上市商业银行股票及大盘指数收益的自相关性 | 第39-48页 |
| 4.1.1 自相关的定义及模型工具 | 第40页 |
| 4.1.2 自相关实证检验 | 第40-48页 |
| 4.2 上市商业银行股票及大盘指数收益波动的聚集性 | 第48-57页 |
| 4.2.1 波动聚集性的定义及模型工具 | 第49-51页 |
| 4.2.2 波动聚集性的实证分析 | 第51-57页 |
| 4.3 本章小结 | 第57-58页 |
| 5 银行股票市场信息利用效率的实证研究 | 第58-68页 |
| 5.1 模型的构建 | 第58-61页 |
| 5.1.1 Panel Data模型介绍 | 第58-59页 |
| 5.1.2 模型形式设定检验 | 第59-60页 |
| 5.1.3 数据选取及处理 | 第60-61页 |
| 5.2 上市商业银行股票信息利用效率的实证研究 | 第61-67页 |
| 5.2.1 上市商业银行的单位根检验 | 第62-63页 |
| 5.2.2 上交所上市商业银行的实证分析 | 第63-65页 |
| 5.2.3 深交所上市商业银行的实证分析 | 第65-67页 |
| 5.3 本章小结 | 第67-68页 |
| 6 研究结论与政策建议 | 第68-73页 |
| 6.1 本文的研究结论 | 第68-69页 |
| 6.2 造成股票市场信息利用效率低下的可能原因 | 第69-70页 |
| 6.2.1 制度环境的影响 | 第69-70页 |
| 6.2.2 公司治理结构的影响 | 第70页 |
| 6.2.3 信息披露质量的影响 | 第70页 |
| 6.3 政策建议 | 第70-73页 |
| 6.3.1 改善制度环境 | 第70-71页 |
| 6.3.2 改善上市公司的治理结构 | 第71页 |
| 6.3.3 培养机构投资者 | 第71-73页 |
| 参考文献 | 第73-77页 |
| 致谢 | 第77-78页 |
