| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-19页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第12-15页 |
| 1.2.2 国内文献 | 第15-19页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第19-21页 |
| 1.4 创新点 | 第21-22页 |
| 第二章 融资融券交易策略概述 | 第22-31页 |
| 2.1 融资融券下的套期保值策略 | 第22-23页 |
| 2.1.1 对冲个股的风险 | 第22页 |
| 2.1.2 对冲组合的风险 | 第22-23页 |
| 2.2 融资融券下的投机策略 | 第23-25页 |
| 2.2.1 130/30 策略 | 第23-24页 |
| 2.2.2 杠杆趋势投机策略 | 第24-25页 |
| 2.3 融资融券下的套利策略 | 第25-31页 |
| 2.3.1 与股指期货配合使用的套利策略 | 第25页 |
| 2.3.2 与 ETF 配合使用的套利策略 | 第25-26页 |
| 2.3.3 与可转债配合使用的套利策略 | 第26页 |
| 2.3.4 与权证配合使用的套利策略 | 第26-27页 |
| 2.3.5 统计套利策略 | 第27-31页 |
| 第三章 配对交易策略的构建 | 第31-50页 |
| 3.1 配对策略的构建 | 第31-43页 |
| 3.1.1 配对股票的选择 | 第31-35页 |
| 3.1.2 配对关系的确认 | 第35-39页 |
| 3.1.3 交易信号的确定 | 第39-43页 |
| 3.2 配对交易策略的评价指标 | 第43-47页 |
| 3.2.1 CAPM 简介 | 第43-44页 |
| 3.2.2 Jensen(詹森)指数简介 | 第44-45页 |
| 3.2.3 Treynor(特雷诺)指数简介 | 第45-46页 |
| 3.2.4 Sharp(夏普)指数简介 | 第46-47页 |
| 3.3 其他因素的影响 | 第47-50页 |
| 3.3.1 交易成本的影响 | 第47页 |
| 3.3.2 保证金与资金分配方式的影响 | 第47-50页 |
| 第四章 基于我国 A 股市场融资融券标的的配对交易实证研究 | 第50-63页 |
| 4.1 研究方法与数据说明 | 第50-51页 |
| 4.2 配对股票的选取 | 第51-52页 |
| 4.3 协整关系的确定 | 第52-54页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第52-53页 |
| 4.3.2 协整检验 | 第53-54页 |
| 4.3.3 图形化检验 | 第54页 |
| 4.4 建仓阈值与平仓阈值的确定 | 第54-55页 |
| 4.5 样本期间内套利收益分析 | 第55-58页 |
| 4.6 交易策略的改进 | 第58-60页 |
| 4.7 配对交易模型样本外实证测试 | 第60-61页 |
| 4.8 配对交易策略模拟交易绩效评价 | 第61-62页 |
| 4.9 本章小结 | 第62-63页 |
| 第五章 研究结论与展望 | 第63-66页 |
| 5.1 主要结论 | 第63-64页 |
| 5.2 本文的不足与展望 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-71页 |
| 作者在攻读硕士学位期间公开发表的论文 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72页 |