| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第8-20页 |
| 第一节 研究背景 | 第8-12页 |
| 一、研究背景 | 第8-10页 |
| 二、问题的提出 | 第10-12页 |
| 第二节 选题意义、创新点及不足 | 第12-13页 |
| 一、选题意义与创新 | 第12页 |
| 二、不足与发展 | 第12-13页 |
| 第三节 文章结构 | 第13-14页 |
| 第四节 文献综述 | 第14-20页 |
| 一、国外研究 | 第14页 |
| 二、人民币国际化 | 第14-15页 |
| 三、香港离岸人民币市场 | 第15-17页 |
| 四、在岸人民币汇率(CNY)和离岸人民币汇率(CNH)的互动性 | 第17-19页 |
| 五、离岸套利空间 | 第19-20页 |
| 第二章 香港离岸人民币套利与汇率波动 | 第20-39页 |
| 第一节 离岸金融中心 | 第20-23页 |
| 一、国际离岸金融中心理论 | 第20-21页 |
| 二、离岸金融中心产生条件 | 第21-23页 |
| 第二节 香港离岸人民币市场的历程及特点 | 第23-32页 |
| 一、香港作为离岸金融中心的发展 | 第23-27页 |
| 二、香港离岸人民币中心的优势与风险 | 第27-31页 |
| 三、其他离岸人民币中心经验 | 第31-32页 |
| 第三节 离岸人民币套利 | 第32-36页 |
| 一、离岸人民币循环机制 | 第32-35页 |
| 二、利用离岸人民币的套利 | 第35页 |
| 三、建设香港离岸人民币中心建议 | 第35-36页 |
| 第四节 利率平价与汇率波动理论 | 第36-39页 |
| 一、利率平价理论 | 第36-37页 |
| 二、离岸套利空间如何影响人民币汇率 | 第37-39页 |
| 第三章 离岸套利空间对人民币即期汇率影响实证分析 | 第39-74页 |
| 第一节 样本选取及模型建立 | 第39-41页 |
| 一、模型建立 | 第39页 |
| 二、样本选取 | 第39-40页 |
| 三、数据处理 | 第40-41页 |
| 第二节 第一种利差实证及分析 | 第41-58页 |
| 一、描述性统计及单位根检测 | 第41-43页 |
| 二、Johanson协整检验 | 第43-45页 |
| 三、误差修正模型建立 | 第45-49页 |
| 四、Granger因果检验 | 第49-51页 |
| 五、脉冲响应分析与方差分解 | 第51-58页 |
| 六、第一种利差模型实证小结 | 第58页 |
| 第三节 第二种利差实证及分析 | 第58-74页 |
| 一、描述性统计及单位根检测 | 第58-60页 |
| 二、Johanson协整检验 | 第60-63页 |
| 三、误差修正模型建立 | 第63-65页 |
| 四、Granger因果检验 | 第65-66页 |
| 五、脉冲响应分析与方差分解 | 第66-73页 |
| 六、第二种利差模型实证小结 | 第73-74页 |
| 第四章 总结与展望 | 第74-79页 |
| 第一节 实证总结 | 第74页 |
| 第二节 政策建议 | 第74-75页 |
| 第三节 人民币汇率市场化新发展 | 第75-79页 |
| 参考文献 | 第79-82页 |
| 后记 | 第82-83页 |