基于三因子模型的上证A股市场股票收益率实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-13页 |
| ·研究背景与意义 | 第8-9页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9页 |
| ·研究思路和主要内容 | 第9-11页 |
| ·主要创新 | 第11-13页 |
| 第2章 相关文献回顾 | 第13-20页 |
| ·股票收益率与CAPM 模型 | 第13-14页 |
| ·股票收益率与FF-三因子模型 | 第14-17页 |
| ·FF-三因子模型的建立 | 第14-15页 |
| ·股票收益率与三个因子的效应研究 | 第15-17页 |
| ·股票收益率与多因子模型 | 第17-18页 |
| ·本章小结 | 第18-20页 |
| 第3章 变量定义和数据处理方法 | 第20-29页 |
| ·选样标准和变量定义 | 第20-22页 |
| ·样本数据的选取 | 第20-21页 |
| ·模型及变量的定义 | 第21-22页 |
| ·数据处理方法 | 第22-27页 |
| ·Fama 和Frech 的分组思想的应用 | 第22-23页 |
| ·基于账面市值比的新分类标准的思考 | 第23-25页 |
| ·数据处理步骤 | 第25-27页 |
| ·系数稳定性检验方法 | 第27-29页 |
| ·递归残差检验法 | 第28页 |
| ·累积平方和检验法 | 第28-29页 |
| 第4章 组合收益率的实证研究 | 第29-41页 |
| ·各个组合收益率的回归结果分析 | 第29-33页 |
| ·各个变量的统计性描述 | 第29-32页 |
| ·模型回归系数的显著性 | 第32-33页 |
| ·模型回归系数的稳定性 | 第33-36页 |
| ·递归残差图检验 | 第34页 |
| ·CUSUMSQ 检验 | 第34-36页 |
| ·模型回归系数的持久性 | 第36-39页 |
| ·模型回归系数变化趋势 | 第36-38页 |
| ·模型回归系数变化趋势的解释 | 第38-39页 |
| ·本章小结 | 第39-41页 |
| 第5章 引入行业因素后的组合收益率的比较研究 | 第41-50页 |
| ·引入行业因素的组合收益率的回归结果分析 | 第42-48页 |
| ·各个变量的统计性描述 | 第42-43页 |
| ·回归系数的显著性分析 | 第43-48页 |
| ·模型回归系数不显著的解释 | 第48-49页 |
| ·本章小结 | 第49-50页 |
| 第6章 结论及研究展望 | 第50-53页 |
| ·结论分析 | 第50-51页 |
| ·研究展望 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 攻读硕士学位期间所发表的论文 | 第57-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |
| 附录 | 第59页 |
