| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 导论 | 第8-17页 |
| 一、研究背景与研究意义 | 第8-9页 |
| （一）研究背景 | 第8-9页 |
| （二）研究意义 | 第9页 |
| 二、研究思路与研究方法 | 第9-11页 |
| （一）研究思路 | 第9-10页 |
| （二）研究方法 | 第10-11页 |
| 三、创新与不足之处 | 第11页 |
| （一）创新之处 | 第11页 |
| （二）不足之处 | 第11页 |
| 四、国内外研究现状 | 第11-17页 |
| （一）国外文献综述 | 第11-13页 |
| （二）国内研究现状 | 第13-16页 |
| （三）文献评述 | 第16-17页 |
| 第二章 融资融券的基础理论及发展历程 | 第17-26页 |
| 一、融资融券的内涵 | 第17页 |
| 二、融资融券业务的国内外发展历程 | 第17-26页 |
| （一）国外融资融券业务发展历程 | 第17-20页 |
| （二）国内融资融券业务发展历程 | 第20-24页 |
| （三）国内融资融券业务市场现状 | 第24-26页 |
| 第三章 融资融券对股市波动性影响的作用机制 | 第26-33页 |
| 一、买空交易对股市波动性的影响机制 | 第28-30页 |
| 二、空交易对股市波动性的影响机制 | 第30-33页 |
| 第四章 融资融券业务推出对我国股市波动性影响的实证分析 | 第33-44页 |
| 一、股指波动率的估计 | 第33-36页 |
| （二）样本与数据 | 第35-36页 |
| 二、模型识别和构建 | 第36-38页 |
| 三、实证分析 | 第38-44页 |
| 第五章 融资融券余额与我国股市波动性关系的实证分析 | 第44-56页 |
| 一、VAR模型介绍 | 第44页 |
| 二、VAR模型实证分析 | 第44-51页 |
| （一）样本和数据 | 第44-46页 |
| （二）VAR模型实证分析 | 第46-51页 |
| 三、邹检验实证分析 | 第51-56页 |
| （一）邹检验 | 第51-52页 |
| （二）邹检验过程 | 第52-56页 |
| 第六章 结论与政策建议 | 第56-60页 |
| 一、实证结论 | 第56-57页 |
| 二、政策建议 | 第57-60页 |
| （一）进一步完善证券市场监管体系 | 第57页 |
| （二）加强对投资者的引导教育，改善投资者结构和投资理念 | 第57-58页 |
| （三）建立有效的保证金制度 | 第58-59页 |
| （四）规范融资融券标的股的选择 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-66页 |
| 附录 | 第66-78页 |
| 一、HSV、MP、SS三因子构建的VAR模型回归结果 | 第66-71页 |
| 二、ZZV、MP、SS三因子构建的VAR模型回归结果 | 第71-78页 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第78-79页 |
| 致谢 | 第79-80页 |
