| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 前言 | 第11-15页 |
| 1.1. 研究背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.2. 研究方法 | 第13页 |
| 1.3. 研究创新 | 第13-14页 |
| 1.4. 文章结构 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-19页 |
| 2.1. 波动率的估计研究 | 第15页 |
| 2.2. 一般市场波动率建模研究 | 第15-17页 |
| 2.2.1. 广义自回归条件异方差模型(GARCH)及其拓展 | 第15-16页 |
| 2.2.2. 异质自回归已实现波动模型(HAR-RV)及其拓展 | 第16-17页 |
| 2.3. 电力市场中的波动率建模研究 | 第17-18页 |
| 2.4. 模型预测能力检验研究 | 第18-19页 |
| 第三章 模型、方法及相关理论 | 第19-30页 |
| 3.1. 已实现波动模型 | 第19-20页 |
| 3.1.1. 已实现波动 | 第19页 |
| 3.1.2. 已实现波动跳跃成分的区分 | 第19-20页 |
| 3.2. 异质自回归已实现波动(HAR-RV)类模型 | 第20-22页 |
| 3.2.1. HAR-RV模型 | 第20-21页 |
| 3.2.2. HAR-RV-J和HAR-RV-CJ模型 | 第21页 |
| 3.2.3. HAR-RQ-RV模型 | 第21-22页 |
| 3.2.4. HAR-RV_P-RQ模型 | 第22页 |
| 3.3.广义自回归条件异方差模型(GARCH) | 第22-24页 |
| 3.3.1. GARCH模型 | 第23页 |
| 3.3.2. EGARCH模型 | 第23-24页 |
| 3.3.3. FIGARCH模型 | 第24页 |
| 3.3.4. FIEGARCH模型 | 第24页 |
| 3.4. 模型扰动项的选择 | 第24-27页 |
| 3.4.1. 正态分布 | 第25-26页 |
| 3.4.2. 学生t分布 | 第26页 |
| 3.4.3. 偏t分布 | 第26-27页 |
| 3.5. 模型预测能力比较方法 | 第27-30页 |
| 3.5.1. DM检验 | 第27-28页 |
| 3.5.2. SPA检验 | 第28页 |
| 3.5.3. MCS检验 | 第28-30页 |
| 第四章 实证设计及结果 | 第30-59页 |
| 4.1. 数据来源及描述性分析 | 第30-36页 |
| 4.1.1. 数据来源与基础数据描述性分析 | 第30-31页 |
| 4.1.2. 数据预处理方法 | 第31-36页 |
| 4.2. 建模分析 | 第36-39页 |
| 4.2.1. 基于杠杆效应的模型改进 | 第36-37页 |
| 4.2.2. 基于波动聚集的模型改进 | 第37-38页 |
| 4.2.3. 基于残差特性的模型改进 | 第38-39页 |
| 4.3. 改进后模型拟合能力检验 | 第39-42页 |
| 4.4. 改进后模型预测能力检验 | 第42-59页 |
| 4.4.1. DM检验结果 | 第43-48页 |
| 4.4.2. SPA检验结果 | 第48-53页 |
| 4.4.3. MCS检验结果 | 第53-59页 |
| 第五章 结论与不足 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
