| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第10-16页 |
| 0.1 研究背景与意义 | 第10-12页 |
| 0.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 0.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 0.2 文献综述 | 第12-13页 |
| 0.2.1 国内文献综述 | 第12-13页 |
| 0.2.2 国外文献综述 | 第13页 |
| 0.3 研究方法与结构 | 第13-14页 |
| 0.3.1 研究方法 | 第13-14页 |
| 0.3.2 论文结构 | 第14页 |
| 0.4 文章创新与不足 | 第14-16页 |
| 1 案例介绍 | 第16-23页 |
| 1.1 发行主体公司及标的公司简介 | 第16-22页 |
| 1.1.1 宝钢集团 | 第16-19页 |
| 1.1.2 新华保险 | 第19-22页 |
| 1.2 宝钢集团发行可交换债券的事件回顾 | 第22-23页 |
| 2 案例分析 | 第23-43页 |
| 2.1 宝钢集团可交换债券融资方式的优势分析 | 第23-26页 |
| 2.1.1 与银行贷款相比 | 第23-24页 |
| 2.1.2 与股权融资相比 | 第24页 |
| 2.1.3 与其他债券融资方式相比 | 第24-26页 |
| 2.2 宝钢集团发行可交换债券的动因分析 | 第26-29页 |
| 2.2.1 盘活宝钢集团存量股流动性 | 第27页 |
| 2.2.2 宝钢集团低利息募集资金 | 第27-28页 |
| 2.2.3 丰富宝钢集团融资渠道 | 第28-29页 |
| 2.2.4 树立良好的企业形象 | 第29页 |
| 2.3 宝钢集团可交换债券发行对公司财务优化效果分析 | 第29-33页 |
| 2.3.1 提升短期偿债能力 | 第30-31页 |
| 2.3.2 优化资本结构 | 第31-32页 |
| 2.3.3 改善公司盈利能力 | 第32-33页 |
| 2.4 宝钢集团可交换债券定价分析 | 第33-40页 |
| 2.4.1 B-S期权定价模型下的“14宝钢EB”债券价格 | 第33-39页 |
| 2.4.2 14宝钢EB债券价格定价分析 | 第39-40页 |
| 2.5 宝钢集团可交换债券对市场的影响分析 | 第40-43页 |
| 2.5.1 缓减大规模减持股票对市场的冲击 | 第40-41页 |
| 2.5.2 稳定市场预期 | 第41页 |
| 2.5.3 丰富市场投资产品 | 第41-42页 |
| 2.5.4 有利于提高公司股东信息披露透明度 | 第42-43页 |
| 3 案例启示与建议 | 第43-49页 |
| 3.1 案例启示 | 第43-45页 |
| 3.2 建议 | 第45-49页 |
| 3.2.1 完善调整换股价格的法律规定 | 第45-46页 |
| 3.2.2 适度降低发行门槛 | 第46-47页 |
| 3.2.3 保障可交换公司债券投资者的知情权 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-51页 |
| 附录1 | 第51-53页 |
| 附录2 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54页 |