交叉上市AH股股价间溢出效应分析
| 摘要 | 第1-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1 导论 | 第11-17页 |
| ·研究背景和意义 | 第11-13页 |
| ·研究思路和框架 | 第13-15页 |
| ·相关概念界定 | 第15页 |
| ·本文的创新和不足 | 第15-17页 |
| 2 溢出效应的理论基础和文献综述 | 第17-26页 |
| ·溢出效应的内在机理 | 第17-19页 |
| ·经典金融对溢出效应的解释 | 第17-18页 |
| ·行为金融对溢出效应的解释 | 第18-19页 |
| ·溢出效应的理论模型 | 第19-21页 |
| ·均值溢出效应检验的实证模型 | 第19-20页 |
| ·波动溢出效应检验的实证模型 | 第20-21页 |
| ·溢出效应的文献综述 | 第21-26页 |
| ·国外关于股市间溢出效应的文献综述 | 第22-23页 |
| ·国内关于股市溢出效应的文献综述 | 第23-26页 |
| 3 内地股市与香港股市间的联系 | 第26-35页 |
| ·内地股市与香港股市间的内在经济联系 | 第26-31页 |
| ·两地在贸易与服务项目上的联系 | 第26-28页 |
| ·两地在金融项目上的联系 | 第28-31页 |
| ·两地股市近些年的几次重大发展历程 | 第31-35页 |
| ·QFII与RQFII制度的实施 | 第31-32页 |
| ·QDII与港股ETF制度的实施 | 第32页 |
| ·港股直通车的提出与试点 | 第32-33页 |
| ·港股市场的延时交易 | 第33-35页 |
| 4 样本的描述性统计与研究假设 | 第35-41页 |
| ·样本数据的选择与处理 | 第35页 |
| ·四个指数收益率序列的描述性统计 | 第35-37页 |
| ·港股延时交易前后A股指数与H股指数的描述性统计 | 第37页 |
| ·研究假说的提出 | 第37-41页 |
| 5 A股指数与H股指数间溢出效应的实证分析 | 第41-56页 |
| ·A股指数与H股指数的溢出效应分析 | 第41-43页 |
| ·均值溢出效应检验 | 第41-42页 |
| ·波动溢出效应检验 | 第42-43页 |
| ·A股指数与H股指数溢出效应的影响因素分析 | 第43-49页 |
| ·引入深圳A股指数的溢出效应分析 | 第43-46页 |
| ·引入恒生香港35指数的溢出效应分析 | 第46-49页 |
| ·港股第一次延时交易前后的溢出效应比较分析 | 第49-56页 |
| ·港股第一次延时交易前后的均值溢出效应分析 | 第50-52页 |
| ·港股第一次延时交易前后的波动溢出效应分析 | 第52-56页 |
| 6 结论与建议 | 第56-59页 |
| ·研究结论 | 第56-57页 |
| ·政策建议和投资建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录Ⅰ | 第62-64页 |
| 附录Ⅱ | 第64-72页 |
| 致谢 | 第72页 |
