| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 1 引言 | 第11-17页 |
| ·选题背景及目的 | 第11-14页 |
| ·本文创新与不足 | 第14-15页 |
| ·篇章结构 | 第15-17页 |
| 2 文献综述 | 第17-28页 |
| ·基于标的资产收益率的波动率模型 | 第17-19页 |
| ·ARCH族模型 | 第17-18页 |
| ·SV模型 | 第18-19页 |
| ·基于期权价格本身的波动率模型 | 第19-23页 |
| ·BS隐含波动率法 | 第19-20页 |
| ·波动率指数(VIX) | 第20页 |
| ·BS隐含波动率的偏差 | 第20-21页 |
| ·无模型隐含波动率法 | 第21-23页 |
| ·隐含波动率中的信息 | 第23-24页 |
| ·BS隐含波动率中的信息 | 第23页 |
| ·无模型隐含波动率中的信息 | 第23-24页 |
| ·评价模型的标准 | 第24页 |
| ·基于预测误差的思想 | 第24页 |
| ·基于回归分析的思想 | 第24页 |
| ·纵向数据的处理方法 | 第24-28页 |
| 3 波动率、BS隐含波动率及无模型隐含波动率 | 第28-40页 |
| ·波动率 | 第28-30页 |
| ·波动率的定义 | 第28-29页 |
| ·波动率的计算 | 第29页 |
| ·波动率的特点 | 第29-30页 |
| ·BS隐含波动率 | 第30-36页 |
| ·Black-Scholes期权定价模型 | 第30-33页 |
| ·BS隐含波动率 | 第33-34页 |
| ·BS隐含波动率的重要应用之一：波动率指数(VIX) | 第34-36页 |
| ·无模型隐含波动率 | 第36-40页 |
| ·Britten-Jones和Neuberger的收益率平方和公式 | 第36-38页 |
| ·无模型隐含波动率的应用 | 第38-40页 |
| 4 函数数据方法及局部多项式 | 第40-51页 |
| ·函数数据主成分分析 | 第42-47页 |
| ·传统的多元主成分分析 | 第42-43页 |
| ·函数主成分分析 | 第43页 |
| ·函数主成分的计算方法 | 第43-47页 |
| ·局部多项式方法 | 第47-51页 |
| ·核函数 | 第48页 |
| ·局部多项式 | 第48-49页 |
| ·窗宽选择方法 | 第49-51页 |
| 5 局部多项式及函数主成分方法分析无模型隐含波动率 | 第51-56页 |
| ·带有测量误差的模型 | 第51页 |
| ·模型估计 | 第51-54页 |
| ·选择特征函数的数目K | 第54页 |
| ·置信带的计算 | 第54-56页 |
| 6 数值模拟研究 | 第56-62页 |
| ·模拟设定 | 第56页 |
| ·均值的估计 | 第56-57页 |
| ·协方差函数的估计 | 第57-58页 |
| ·特征函数及主成分得分的估计 | 第58-59页 |
| ·与样条方法拟合效果的比较 | 第59-62页 |
| 7 以纵向数据视角分析无模型隐含波动率的实证研究 | 第62-72页 |
| ·香港恒生指数 | 第62-63页 |
| ·香港恒生指数期权 | 第63-64页 |
| ·恒生指数期权交易规则 | 第64-65页 |
| ·不同到期日及价值度的期权的交易量 | 第65页 |
| ·市场投资者的结构及目的 | 第65-67页 |
| ·数据的选取 | 第67页 |
| ·估计结果 | 第67-72页 |
| 8 全文总结 | 第72-73页 |
| 参考文献 | 第73-78页 |
| 致谢 | 第78-79页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第79页 |
